近日，新三板掛牌公司先融期貨再次發(fā)布有關(guān)子公司相關(guān)動(dòng)態(tài)的公告，其子公司先融資管因相關(guān)違規(guī)收到監(jiān)管責(zé)令改正的措施決定書(shū)。事實(shí)上，查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，先融期貨已非首次因此遭罰，另外其近兩年來(lái)還涉及多項(xiàng)訴訟，涉案金額近十億。

資管計(jì)劃多次違規(guī)

公告顯示，先融期貨子公司先融資管于11月22日收到重慶證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書(shū)。其中提到，先融資管存在兩項(xiàng)違規(guī)，一是建立的關(guān)聯(lián)交易管理辦法不健全，流程等內(nèi)容不完善；二是作為管理人管理的個(gè)別資管計(jì)劃投資于相關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的股票，未事先取得投資者同意，未事后告知托管人及投資者。

因此重慶證監(jiān)局認(rèn)定，先融資管的上述情形違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第六十六條第一款、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第二十六條第一款的規(guī)定。根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第七十八條、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第四十二條第一款的規(guī)定，重慶證監(jiān)局對(duì)先融資管采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。同時(shí)，重慶證監(jiān)局要求先融資管采取切實(shí)有效的措施對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行整改，并在收到?jīng)Q定書(shū)之日起30日內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告。

先融期貨在公告中表示，上述監(jiān)督管理措施是監(jiān)管部門針對(duì)先融資管開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，不會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。公司及子公司先融資管高度重視，將督促先融資管嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，持續(xù)完善內(nèi)部控制機(jī)制，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，做好信息披露，提升合規(guī)意識(shí)，按時(shí)完成整改相關(guān)工作，繼續(xù)為廣大投資者提供專業(yè)和規(guī)范的資產(chǎn)管理服務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，先融期貨成立于1995年，注冊(cè)地重慶，注冊(cè)資本10.1億元。主要業(yè)務(wù)為期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢等業(yè)務(wù)，同時(shí)通過(guò)全資子公司先融資管開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，通過(guò)全資子公司先融風(fēng)管開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。其中先融資管為先融期貨于2015年成立的資管子公司，經(jīng)營(yíng)范圍包括資產(chǎn)管理、投資管理、企業(yè)管理、投資咨詢等。

事實(shí)上，查閱相關(guān)資料可以發(fā)現(xiàn)，此次已并非先融資管首次因資管計(jì)劃違規(guī)遭到監(jiān)管處罰，其公司內(nèi)控合規(guī)丞待加強(qiáng)。具體來(lái)看，2019年6月6日，先融資管因存在部分資管計(jì)劃存在投資經(jīng)理和交易員夜盤在家下單的情況等五項(xiàng)違規(guī)被中期協(xié)給予“訓(xùn)誡”的紀(jì)律懲戒；2018年10月8日，先融期貨公告稱，子公司先融資管遭重慶證監(jiān)局出具警示函，原因是先融資管存在通過(guò)微信公眾號(hào)向不特定對(duì)象宣傳具體產(chǎn)品等三項(xiàng)違規(guī)；2017年11月，先融資管則因合規(guī)風(fēng)控部、財(cái)務(wù)管理部的部分工作人員在未取得中期協(xié)要求的從業(yè)資質(zhì)前，但實(shí)際從事了資產(chǎn)管理計(jì)劃的合規(guī)風(fēng)控、資金劃轉(zhuǎn)清算等工作；未按照中期協(xié)要求對(duì)資管計(jì)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)被被給予“訓(xùn)誡”的紀(jì)律懲戒。

目前仍涉及兩項(xiàng)大額訴訟

值得注意的是，就在此前不久，先融期貨剛剛發(fā)布先融資管涉及訴訟進(jìn)展的公告。公告顯示，先融資管與遵義市播州區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等信托貸款合同糾紛一案審理結(jié)束，先融資管勝訴，播州國(guó)投被判于判決生效之日起十日內(nèi)支付先融資管貸款本金、延期利息、逾期利息及違約金、律師費(fèi)。

事實(shí)上，近兩年來(lái)，先融資管頻頻在非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)上踩雷，自身訴訟不斷，可以說(shuō)不是在打官司就是在打官司的路上。據(jù)了解，目前先融資管已暫停開(kāi)展非標(biāo)債券業(yè)務(wù)。而查閱先融期貨發(fā)布的公告可以發(fā)現(xiàn)，截至目前，先融資管曾因此涉及過(guò)四項(xiàng)訴訟。具體來(lái)看，分別為先融資管訴貴州水城經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施有限公司等一案、先融資管訴遵義市播州區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等一案、先融資管訴安順市交通建設(shè)投資有限責(zé)任公司等一案以及先融資管訴四川星達(dá)建設(shè)開(kāi)發(fā)有限公司等一案。從時(shí)間上來(lái)看，四起案件分別于去年8月3日、9月7日、9月3日、9月15日被上海金融法院受理，合計(jì)涉及總金額9.83億元，占先融期貨上半年期末凈資產(chǎn)比例的61.67%。據(jù)后續(xù)先融期貨的公告顯示，前兩起案件已審理結(jié)束，后兩起案件先融資管先后于去年12月2日、11月16日收到《民事調(diào)解書(shū)》，涉及金額5.14億。目前，先融資管已申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，法院于今年5月7日和6月2日立案，暫無(wú)新進(jìn)展傳出。

另外，上述兩起案件雖已經(jīng)審理結(jié)束，不過(guò)從被告公司的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，所欠債款能都追回還是另一回事兒。以播州國(guó)投為例，今年來(lái)其已先后因債券逾期遭中信信托、華融信托、大業(yè)信托等機(jī)構(gòu)告上法庭，疊加與先融資管案中播州國(guó)投前期兩次簽署合同延期還款，或預(yù)示著其資金已經(jīng)到了十分緊張的程度。而一旦不能清償，先融資管只能按照判決書(shū)中所述就其抵押的12宗土地使用權(quán)折價(jià)或者拍賣、變賣，收債之路遙遙無(wú)期。