11月1日，新三板公司天潤科技(430564.NQ)于近日收到了關(guān)于陜西天潤科技股份有限公司精選層掛牌申請(qǐng)文件的審查問詢函。
據(jù)悉，天潤科技于2014年1月24日掛牌新三板，主營業(yè)務(wù)是遙感與測(cè)繪地理信息數(shù)據(jù)服務(wù)、空間信息系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用與集成。
此次問詢，圍繞公司的基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析、募集資金運(yùn)用及其他事項(xiàng)五個(gè)方面共計(jì)21個(gè)問題展開了細(xì)致的問詢。
需要特別注意的是，天潤科技競(jìng)爭(zhēng)力的具體體現(xiàn)、收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)及收入增長合理性、存貨是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)等因題涉及風(fēng)險(xiǎn)揭示及重大事項(xiàng)提示需要關(guān)注。
天潤科技競(jìng)爭(zhēng)力的具體體現(xiàn)
根據(jù)公開發(fā)行說明書，天潤科技所處行業(yè)衡量核心競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)鍵指標(biāo)包括技術(shù)研發(fā)水平、經(jīng)營資質(zhì)、專業(yè)技術(shù)人才和市場(chǎng)地位等。
(1)業(yè)務(wù)資質(zhì)獲取情況和同行業(yè)可比公司相比是否存在劣勢(shì)。根據(jù)公開發(fā)行說明書，公司核心資質(zhì)包括甲級(jí)測(cè)繪資質(zhì)、土地規(guī)劃資質(zhì)、林業(yè)調(diào)查規(guī)劃設(shè)計(jì)資質(zhì)、地質(zhì)災(zāi)害防治資質(zhì)、軍工二級(jí)保密資質(zhì)、信息技術(shù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)符合性證書、CMMIMaturityLevel5級(jí)資質(zhì)等，公司目前在測(cè)繪10個(gè)子項(xiàng)資質(zhì)中占有8個(gè)子項(xiàng)，形成了從時(shí)空信息采集處理、建庫管理到應(yīng)用服務(wù)的完整業(yè)務(wù)資質(zhì)支撐條件，為公司開展地理信息數(shù)據(jù)工程、行業(yè)應(yīng)用軟件開發(fā)和空間信息應(yīng)用服務(wù)業(yè)務(wù)提供了經(jīng)營資質(zhì)優(yōu)勢(shì)。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技補(bǔ)充披露：
①CMMI認(rèn)證對(duì)天潤科技開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的具體作用，CMMI等級(jí)認(rèn)證的具體情況及不同等級(jí)認(rèn)證的差異，目前天潤科技最高級(jí)別認(rèn)證與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較情況;
②結(jié)合各資質(zhì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的具體作用，說明天潤科技在測(cè)繪資質(zhì)子項(xiàng)資質(zhì)覆蓋范圍以及其他資質(zhì)的豐富度情況是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異以及對(duì)天潤科技生產(chǎn)經(jīng)營的影響，說明天潤科技是否已取得開展主營業(yè)務(wù)的全部必備資質(zhì);
③根據(jù)公開發(fā)行說明書，2021年新修訂的測(cè)繪資質(zhì)管理政策出臺(tái)，測(cè)繪單位應(yīng)當(dāng)于2021年12月31日前按照新測(cè)繪資質(zhì)管理政策向測(cè)繪資質(zhì)審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)核發(fā)新測(cè)繪資質(zhì)證書。請(qǐng)結(jié)合本次修訂的主要內(nèi)容、政策銜接安排等，補(bǔ)充披露新修訂的《測(cè)繪資質(zhì)管理辦法》《測(cè)繪資質(zhì)分類分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)》等對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、天潤科技業(yè)務(wù)開展的影響，視情況提示風(fēng)險(xiǎn);
④補(bǔ)充披露天潤科技取得勞務(wù)派遣許可證的原因及背景，報(bào)告期內(nèi)是否實(shí)際從事勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)和合法合規(guī)性;
⑤根據(jù)公開發(fā)行說明書，天潤科技于2021年3月獲得香港特別行政區(qū)總署測(cè)繪處發(fā)標(biāo)業(yè)務(wù)，請(qǐng)補(bǔ)充披露天潤科技是否獲得在香港開展測(cè)繪業(yè)務(wù)的信息獲取授權(quán)和相關(guān)資質(zhì);
⑥說明報(bào)告期內(nèi)相關(guān)涉密業(yè)務(wù)開展及資質(zhì)維持情況，是否符合保密管理相關(guān)規(guī)定。
(2)技術(shù)水平的先進(jìn)性體現(xiàn)。
根據(jù)公開發(fā)行說明書，發(fā)行人擁有“基于遙感的基礎(chǔ)空間信息快速提取技術(shù)”等9項(xiàng)核心技術(shù)，正在從事“基于多源遙感的建筑物實(shí)景三維建模關(guān)鍵技術(shù)研究”等20項(xiàng)研發(fā)項(xiàng)目，其中部分在研項(xiàng)目技術(shù)性能指標(biāo)在行業(yè)中處于國內(nèi)領(lǐng)先。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技：
①補(bǔ)充披露上述研發(fā)項(xiàng)目技術(shù)性能指標(biāo)處于國內(nèi)領(lǐng)先的具體依據(jù)，天潤科技核心技術(shù)存在哪些關(guān)鍵指標(biāo)，是否為行業(yè)主流技術(shù)，與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比存在哪些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì);
②補(bǔ)充披露公司采用的數(shù)據(jù)分析技術(shù)和數(shù)據(jù)處理能力與可比公司的比較情況及先進(jìn)性，參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范制定數(shù)量和可比公司的比較情況，天潤科技是否采用通用技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)采集、分析處理和應(yīng)用集成;
③補(bǔ)充披露天潤科技掌握相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)應(yīng)的具體產(chǎn)品和關(guān)鍵工序情況，同時(shí)結(jié)合其主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局與同行業(yè)可比公司比較情況，說明是否存在重大差異;
④天潤科技在研技術(shù)與天潤科技原有業(yè)務(wù)和技術(shù)的關(guān)系，天潤科技是否具有相關(guān)技術(shù)積累，是否存在研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn);
⑤請(qǐng)逐項(xiàng)說明天潤科技來源于各項(xiàng)核心技術(shù)的主營業(yè)務(wù)收入及占比，天潤科技是否主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營。
(3)機(jī)器設(shè)備賬面價(jià)值及成新率低于可比公司。根據(jù)公開發(fā)行說明書，天潤科技機(jī)器設(shè)備賬面價(jià)值為125.63萬，成新率為18.87%，均低于同行業(yè)可比公司，電子設(shè)備及其他賬面價(jià)值為80.95萬。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技：
①補(bǔ)充披露截至最近一期公司機(jī)器設(shè)備和電子設(shè)備具體情況，包括持有主體、金額、數(shù)量、具體應(yīng)用場(chǎng)景、成新率、先進(jìn)性水平等情況，核心設(shè)備在公司提供服務(wù)中的應(yīng)用環(huán)節(jié)及相應(yīng)的費(fèi)用歸集情況，同時(shí)分析說明上述設(shè)備價(jià)值較低如何體現(xiàn)公司生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性。
②補(bǔ)充披露公司機(jī)器設(shè)備和電子設(shè)備成新率較低的原因，與同行業(yè)可比公司存在差異的原因及合理性。
③補(bǔ)充披露機(jī)器及電子設(shè)備的存放地點(diǎn)和生產(chǎn)場(chǎng)所，機(jī)器及電子設(shè)備的使用狀況及期末盤點(diǎn)情況。
(4)技術(shù)團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性和持續(xù)研發(fā)能力。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)天潤科技技術(shù)人員的人員占比、學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、人均薪酬、薪酬總額、在天潤科技處任職年限、部門分配情況、與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況，并結(jié)合核心技術(shù)研發(fā)過程中技術(shù)人員的研發(fā)工作，說明天潤科技是否具有獨(dú)立、持續(xù)的研發(fā)能力。
收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)及增長合理性
根據(jù)公開發(fā)行說明書，報(bào)告期各期，公司遙感與測(cè)繪地理信息數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入分別為6,656.76萬元、8,004.94萬元、10,340.32萬元和4,015.59萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.59%、67.63%、59.71%和98.72%，空間信息系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用與集成業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入分別為2,149.89萬元、3,832.10萬元、6,977.92萬元和52.00萬元，有較大增長，其占營業(yè)收入的比例分別為24.41%、32.37%、40.29%和1.28%。
(1)收入結(jié)構(gòu)變化及業(yè)績?cè)鲩L合理性。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技：
①結(jié)合主要客戶招投標(biāo)開展情況、各業(yè)務(wù)合同量獲取及各期末在手訂單情況、天潤科技核心競(jìng)爭(zhēng)力、同地域同行業(yè)可比公司或競(jìng)標(biāo)對(duì)手同類業(yè)務(wù)開展情況及業(yè)績情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等因素進(jìn)一步分析披露報(bào)告期內(nèi)天潤科技營業(yè)收入和細(xì)分業(yè)務(wù)收入波動(dòng)的原因及合理性，并結(jié)合上述信息分析天潤科技各業(yè)務(wù)的成長空間、業(yè)績?cè)鲩L的可持續(xù)性。
②按國家機(jī)關(guān)及事業(yè)單位、國有企業(yè)、民營企業(yè)等客戶類型，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各主要業(yè)務(wù)的銷售收入及毛利率，分析毛利率差異原因，說明各類客戶合同和業(yè)務(wù)內(nèi)容的差異和客戶黏性等情況。
③按數(shù)據(jù)服務(wù)、應(yīng)用開發(fā)、系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)類型，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)項(xiàng)目簽訂和完工的金額及數(shù)量的匹配性，結(jié)合報(bào)告期末履行中合同和在手訂單的合同金額、協(xié)議約定完工時(shí)間、主要客戶等信息，分析未來銷售收入是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)提示。
④按月補(bǔ)充披露2021年1-3月收入確認(rèn)金額、訂單獲取金額、存貨未驗(yàn)收項(xiàng)目成本增加金額，分析同比變化情況，補(bǔ)充披露2021年第一季度確認(rèn)收入的前五大項(xiàng)目相關(guān)情況，結(jié)合項(xiàng)目情況、驗(yàn)收日期分析2021年第一季度銷售收入確認(rèn)的真實(shí)性及合理性。
⑤按數(shù)據(jù)服務(wù)、應(yīng)用開發(fā)、系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)類型，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期前十大項(xiàng)目的項(xiàng)目名稱、合同簽訂時(shí)間、開工、完工時(shí)間、驗(yàn)收時(shí)間、協(xié)議約定期限、收入金額及毛利率等，如完工時(shí)間及驗(yàn)收時(shí)間存在較大差異，進(jìn)一步說明原因及合理性;結(jié)合上述項(xiàng)目材料及外協(xié)采購內(nèi)容及金額、外協(xié)成本占比，說明主要項(xiàng)目成本歸集是否真實(shí)準(zhǔn)確完整、毛利率是否合理。
⑥結(jié)合不同銷售區(qū)域前十大項(xiàng)目情況，補(bǔ)充披露西北以外地區(qū)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長的原因，天潤科技在西北以外地區(qū)拓展業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。
⑦說明最近一期收入、凈利潤增長率顯著高于去年同期的原因及合理性。
⑧說明各類業(yè)務(wù)的實(shí)施周期，天潤科技對(duì)各類服務(wù)的定價(jià)方式、定價(jià)依據(jù)。
(2)榆林市智慧城管系統(tǒng)等項(xiàng)目完工時(shí)間較長。報(bào)告期各期，公司上期末結(jié)余及本期新增合同金額于本期確認(rèn)收入的比例分別為24.16%、31.82%、42.68%和15.77%，呈上升趨勢(shì)，主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)公司陸續(xù)完工了幾個(gè)以前年度延續(xù)下來的較大項(xiàng)目，如2020年完成榆林市城市管理綜合行政執(zhí)法局榆林智慧城管系統(tǒng)(一期)采購項(xiàng)目確認(rèn)收入4,453.55萬元。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技：
①結(jié)合商業(yè)實(shí)質(zhì)披露榆林市智慧城管系統(tǒng)項(xiàng)目的具體情況，包括參與主體及各方權(quán)利義務(wù)、項(xiàng)目取得方式、開始時(shí)間、完工時(shí)間，說明合同金額、毛利率，保證金、業(yè)務(wù)收入的具體計(jì)算過程，補(bǔ)充披露榆林市智慧城管系統(tǒng)于2020年完工驗(yàn)收并確認(rèn)收入的原因及合理性，是否獲取外部驗(yàn)收證據(jù)或相關(guān)文件。
②補(bǔ)充披露報(bào)告期各期完工時(shí)間超過一年的項(xiàng)目名稱、合同簽訂時(shí)間、開工、完工時(shí)間、驗(yàn)收時(shí)間、協(xié)議約定期限、收入金額及毛利率等，如完工時(shí)間及驗(yàn)收時(shí)間存在較大差異，進(jìn)一步說明原因及合理性;結(jié)合上述項(xiàng)目材料及外協(xié)采購內(nèi)容及金額、外協(xié)成本占比，說明主要項(xiàng)目成本歸集是否真實(shí)準(zhǔn)確完整、毛利率是否合理。
(3)人員數(shù)量變動(dòng)與業(yè)務(wù)開展的匹配性。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技補(bǔ)充披露：
①報(bào)告期各期各類員工數(shù)量變化情況及主要原因，與各期業(yè)務(wù)開展和主要項(xiàng)目的匹配性。
②在營業(yè)收入持續(xù)增長的背景下，銷售人員和生產(chǎn)人員減少的原因及合理性。
③是否存在關(guān)鍵人員流失情形，人員變動(dòng)與“離職后福利-設(shè)定提存計(jì)劃”變動(dòng)是否匹配，是否存在或潛在勞務(wù)糾紛及應(yīng)對(duì)情況，上述人員變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確核查意見，并說明對(duì)收入、應(yīng)收款項(xiàng)、客戶的核查方法及范圍，包括走訪、發(fā)函、回函情況等，相關(guān)核查方法能否支持收入真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的核查結(jié)論。
存貨是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)申請(qǐng)材料，報(bào)告期各期末，公司存貨余額分別為11,499.89萬元、11,979.50萬元、10,038.93萬元和9,084.25萬元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為54.60%、48.52%、42.51%和45.06%，金額及占比相對(duì)較高，均為未驗(yàn)收項(xiàng)目成本，報(bào)告期各期末不存在減值跡象，均未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。全國股轉(zhuǎn)公司要求天潤科技：
(1)補(bǔ)充披露天潤科技項(xiàng)目獲取、施工、驗(yàn)收的周期，各期末未完工項(xiàng)目的期限結(jié)構(gòu)、對(duì)應(yīng)的訂單數(shù)量、金額，是否存在處于長期未完工狀態(tài)的項(xiàng)目及合理性，說明長期未驗(yàn)收項(xiàng)目成本核算的準(zhǔn)確性、完整性，是否存在延期結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，是否存在實(shí)施周期大于合同周期的項(xiàng)目，天潤科技如何控制超過計(jì)劃施工周期的項(xiàng)目成本以及措施的有效性。
(2)結(jié)合在手訂單和期后銷售情況進(jìn)一步披露各期末存貨的訂單覆蓋率和期后銷售實(shí)現(xiàn)情況，說明報(bào)告期各期末未完工項(xiàng)目至目前的進(jìn)展情況，分析存貨周轉(zhuǎn)率較低的原因及合理性，與同行業(yè)平均水平比較并分析差異原因。
(3)補(bǔ)充披露存貨的庫齡結(jié)構(gòu)，說明存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提政策、與同行業(yè)的差異。
(4)說明是否存在虧損合同，報(bào)告期各期末未完工項(xiàng)目是否存在減值跡象，減值測(cè)試的具體實(shí)施情況，各類存貨可變現(xiàn)凈值的確定過程，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
(5)說明存貨管理、盤點(diǎn)的內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)的盤點(diǎn)情況及盤點(diǎn)結(jié)果。
