2月28日-3月4日關(guān)于IPO市場(chǎng)動(dòng)態(tài)如下：
本周共計(jì)審核IPO公司9家，4家擬登陸科創(chuàng)板、1家擬登陸上交所主板、3家擬登陸創(chuàng)業(yè)板、1家擬登陸深交所主板。其中興禾股份被否，其余8家均順利過(guò)會(huì)。
報(bào)告期內(nèi)，興禾股份來(lái)自蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的收入金額占比、在手訂單金額均大幅下滑，發(fā)審委質(zhì)疑其經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性。與此同時(shí)，興禾股份于2020年集中確認(rèn)來(lái)自非蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶珠海冠宇的收入，占該客戶全年收入的80%以上，發(fā)審委質(zhì)疑該收入集中確認(rèn)的合理性與增長(zhǎng)可持續(xù)性。
而本周過(guò)會(huì)的隊(duì)伍中，也不乏閃亮的明星：2018年1月，時(shí)代裝飾IPO被否，時(shí)隔四年，公司卷土重來(lái)，成功沖刺深市主板IPO;賽特斯也可謂資本市場(chǎng)“老面孔”，公司早在9年前就籌劃IPO上市，輔導(dǎo)券商換了3輪，直到如今IPO終于過(guò)會(huì)。
根據(jù)目前各板塊發(fā)布的公告顯示，下周(3月7日-3月11日)，共計(jì)將有8家企業(yè)接受IPO審核。
01滬深主板：時(shí)隔四年，時(shí)代裝飾沖刺IPO終過(guò)會(huì)
本周(2月28日-3月4日)，發(fā)行審核委員會(huì)定于2022年3月3日召開2022年第24次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，審議2家企業(yè)主板IPO：江蘇華辰(通過(guò))、時(shí)代裝飾(通過(guò))。
其中，過(guò)會(huì)的時(shí)代裝飾值得關(guān)注，公司是一家以住宅精裝修、公共建筑裝修、幕墻及景觀工程裝飾服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，主要客戶為國(guó)內(nèi)大型頭部房地產(chǎn)開發(fā)商。
公司于2015年3月17日掛牌新三板，同年12月15日就發(fā)布了上市輔導(dǎo)公告。2016年6月，時(shí)代裝飾就曾報(bào)送招股書，當(dāng)時(shí)擬募資3.87億元，其中2億元計(jì)劃用于償還銀行貸款。2018年1月，時(shí)代裝飾IPO被否，原因與資產(chǎn)負(fù)債率高、主要客戶集中、應(yīng)收賬款較高周轉(zhuǎn)率下降等有關(guān)。
時(shí)隔四年，公司卷土重來(lái)，再次沖刺深市主板IPO。
針對(duì)時(shí)代裝飾前五大客戶情況，證監(jiān)會(huì)在反饋意見中進(jìn)行了重點(diǎn)問(wèn)詢，要求時(shí)代裝飾補(bǔ)充披露各類業(yè)務(wù)下前五名客戶的銷售情況;各類業(yè)務(wù)下主要客戶的基本情況(包括股權(quán)結(jié)構(gòu))、主要客戶采購(gòu)公司產(chǎn)品的原因、采購(gòu)公司產(chǎn)品用途的具體情況、采購(gòu)金額是否與其實(shí)際需求相匹配等。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委公布的下周上會(huì)審議安排。下周(3月7日-3月11日)將迎來(lái)2家企業(yè)上會(huì)：
3月10日召開2022年第28次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議將審議：聯(lián)翔股份、聯(lián)合精密2家企業(yè)主板IPO申請(qǐng)。
02創(chuàng)業(yè)板：因“不可抗力”被取消審核企業(yè)再上會(huì)被否
截至目前，創(chuàng)業(yè)板處于新受理狀態(tài)5家企業(yè)，問(wèn)詢狀態(tài)253家企業(yè)，上市委審議階段15家企業(yè)，提交注冊(cè)階段63家企業(yè)，處于審核中止27家企業(yè)，處于終止審核155家企業(yè)。
本周(2月28日-3月4日)，創(chuàng)業(yè)板新增受理碩華生命1家企業(yè)。在上市委審核方面，創(chuàng)業(yè)板上市委召開了第10次上市委審議會(huì)議。
具體看來(lái)，第10次會(huì)議審核：興禾股份(未通過(guò))、唯特偶(通過(guò))、菲鵬生物(通過(guò))3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。
興禾股份已不是首次被否。
公司主營(yíng)工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備及配套配件治具的研發(fā)設(shè)計(jì)、制造銷售和升級(jí)改造。公司致力于為工業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)提供整線設(shè)備，通過(guò)提供某一生產(chǎn)過(guò)程內(nèi)多個(gè)工序的自動(dòng)化設(shè)備，并輔以配套的配件治具，助力客戶提升自動(dòng)化生產(chǎn)的整體性。
2021年5月，興禾股份向深交所遞交IPO申請(qǐng)，本應(yīng)在2022年1月21日上會(huì)。但1月20日晚，深交所發(fā)布補(bǔ)充公告稱，興禾股份發(fā)行上市申請(qǐng)出現(xiàn)涉及《創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》第二十條的情形，本次上市委會(huì)議取消審議深圳市興禾自動(dòng)化股份有限公司發(fā)行上市申請(qǐng)。
《創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》第二十條顯示，“因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形，導(dǎo)致審議會(huì)議無(wú)法按照原定安排召開的，深交所可以另行安排或者取消會(huì)議，并在網(wǎng)站公布”。
擬IPO項(xiàng)目在上會(huì)前夜突然被宣布取消的情況，在過(guò)往的審核中并不少見，但真正被監(jiān)管層界定為“因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形，導(dǎo)致審議會(huì)議無(wú)法按照原定安排召開的”，卻頗為罕見。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2018年-2020年及2021年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為6.40億元、7.05億元、5.34億元和1.74億元，凈利潤(rùn)分別為1.77億元、2.34億元、1.12億元和2008.43萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，蘋果品牌產(chǎn)品的生產(chǎn)制造是公司自動(dòng)化設(shè)備的重要應(yīng)用領(lǐng)域，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈廠商是公司的重要客戶。報(bào)告期各期，公司蘋果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)杖敕謩e為6.29億元、6.73億元、4.06億元和8264.76萬(wàn)元，占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為98.38%、95.84%、76.30%和47.49%。
目前，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的電芯制造、電池封裝和電源組裝等細(xì)分領(lǐng)域，應(yīng)用領(lǐng)域及終端客戶相對(duì)集中，受單一產(chǎn)業(yè)鏈和特定領(lǐng)域的需求影響較大;盡管公司積極開拓手機(jī)組裝、動(dòng)力電池等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域及新的終端客戶，但相關(guān)領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新的業(yè)務(wù)開拓具有不確定性，若公司未來(lái)的業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，新客戶和新業(yè)務(wù)的開發(fā)未能實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的訂單和收入轉(zhuǎn)化，公司營(yíng)業(yè)收入存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市委公告顯示，下周(3月7日-3月11日)，創(chuàng)業(yè)板將迎來(lái)1家企業(yè)上會(huì)：
3月10日，第11次會(huì)議，上市委將審議：聯(lián)特科技1家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。
03科創(chuàng)板：輔導(dǎo)券商換了3輪，9年上市路最終圓夢(mèng)
截至目前，科創(chuàng)板共受理714家企業(yè)。其中2家企業(yè)處于受理階段，68家企業(yè)處于問(wèn)詢狀態(tài)，10家企業(yè)處于上市委審議階段，提交注冊(cè)階段46家企業(yè)，中止或財(cái)報(bào)更新狀態(tài)9家企業(yè)，終止審核狀態(tài)150家企業(yè)。
本周(2月28日-3月4日)，科創(chuàng)板新增受理微導(dǎo)納米1家企業(yè)。在上市委審核方面，科創(chuàng)板上市委召開了第13、14次上市委審議會(huì)議。
具體看來(lái)，第13次會(huì)議審核：賽特斯(通過(guò))、昱能科技(通過(guò))2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。
第14次會(huì)議審核：海正生物(通過(guò))、國(guó)博電子(通過(guò))2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。
其中，過(guò)會(huì)的賽特斯值得關(guān)注，公司是軟件定義通信產(chǎn)品和解決方案提供商，面向數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)和智能化運(yùn)維等領(lǐng)域，為客戶提供新一代信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)服務(wù)。
主要產(chǎn)品和服務(wù)包括云平臺(tái)產(chǎn)品、云技術(shù)服務(wù)、虛擬路由器、軟件定義廣域網(wǎng)產(chǎn)品、邊緣計(jì)算產(chǎn)品、IPTV監(jiān)測(cè)監(jiān)管系統(tǒng)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)支持系統(tǒng)、監(jiān)控巡檢系統(tǒng)。主要客戶包括電信運(yùn)營(yíng)商、國(guó)家電網(wǎng)、航天科工、廣電等企事業(yè)單位。
賽特斯可謂資本市場(chǎng)“老面孔”，公司早在9年前就籌劃IPO上市。
2013年3月，賽特斯接受平安證券的IPO輔導(dǎo)，擬申報(bào)創(chuàng)業(yè)板，后來(lái)因?yàn)閲?guó)內(nèi)IPO監(jiān)管政策變化，暫停了上市計(jì)劃。
2015年7月，賽特斯在新三板掛牌，主辦券商換為東興證券。
與此同時(shí)，賽特斯繼續(xù)謀求A股上市，2017年8月，賽特斯開始第二次上市輔導(dǎo)，輔導(dǎo)券商換成了中信證券，擬申報(bào)主板，最后也無(wú)疾而終。
2018年7月，賽特斯轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股主板，聘任中信建投(國(guó)際)融資有限公司為保薦機(jī)構(gòu)，并在2018年10月向港交所提交招股說(shuō)明書，但是在收到港交所問(wèn)詢函后沒(méi)有回復(fù);2019年3月，賽特斯公告取消H股發(fā)行，不再在香港設(shè)立營(yíng)業(yè)地點(diǎn)，撤回上市申請(qǐng)。
終止H股上市1個(gè)月后，2019年4月，賽特斯選擇科創(chuàng)板上市，由華泰聯(lián)合向江蘇證監(jiān)局報(bào)送上市輔導(dǎo)備案材料，后又以受疫情影響，去年9月雙方解除輔導(dǎo)協(xié)議，賽特斯轉(zhuǎn)而開始接受國(guó)金證券上市輔導(dǎo)。直到如今IPO終于過(guò)會(huì)。
2018年-2021年1-9月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為6.62億元、8.18億元、7.72億元和5.13億元，凈利潤(rùn)分別為1.79億元、1.04億元、8164.23萬(wàn)元及2429.35萬(wàn)元。
據(jù)科創(chuàng)板上市委公告顯示，下周(3月7日-3月11日)，科創(chuàng)板將迎來(lái)5家企業(yè)上會(huì)：
3月7日，第15次會(huì)議，上市委將審議：用友汽車1家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。
3月9日，第16次會(huì)議，上市委將審議：德科立、晶華微2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。
3月10日，第17次會(huì)議，上市委將審議：晶合集成、優(yōu)迅科技2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。
