在“萬(wàn)物皆可直播”的當(dāng)下，不少基金公司、保險(xiǎn)公司也紛紛下場(chǎng)，開(kāi)啟了“直播帶貨”模式。其直播內(nèi)容大致分為新產(chǎn)品首次發(fā)行、產(chǎn)品推介、投資知識(shí)科普、市場(chǎng)行業(yè)現(xiàn)狀分析解讀等。

接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的多位專家認(rèn)為，理財(cái)直播市場(chǎng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，其合規(guī)性有待進(jìn)一步加強(qiáng)，投資者需增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理性投資。

狂撒“紅包雨”

背后的理財(cái)直播現(xiàn)狀

“我是最近半年才開(kāi)始理財(cái)，理財(cái)直播對(duì)我來(lái)說(shuō)是一個(gè)可以快速了解市場(chǎng)行情的途徑，觀看的過(guò)程也比較輕松，還有紅包可以搶。”家住北京市的蒙蒙(化名)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，她每天都會(huì)點(diǎn)開(kāi)理財(cái)直播“逛”一圈。

理財(cái)直播有多火?4月11日23時(shí)40分，《證券日?qǐng)?bào)》記者打開(kāi)支付寶進(jìn)入某基金公司的直播間，“今晚24時(shí)我們的新產(chǎn)品將重磅發(fā)行，同時(shí)會(huì)有10萬(wàn)元紅包開(kāi)搶哦。”主播正在賣(mài)力介紹中，而此時(shí)該場(chǎng)直播的觀看量已達(dá)30萬(wàn)次。由于即將發(fā)售新產(chǎn)品，很多投資者更是在彈幕區(qū)表達(dá)了“不睡覺(jué)，等新品”的期待。

此外，記者搜索支付寶理財(cái)直播頻道發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)視頻的觀看量都達(dá)到15萬(wàn)次以上，最高者甚至達(dá)到了70萬(wàn)次?？梢?jiàn)當(dāng)下理財(cái)直播受到了不少投資者的追捧。

“理財(cái)直播之所以火熱，直接原因在于直播帶貨的繁榮。憑借著更炫酷的體驗(yàn)、更具能量的情感紐帶、更高效地對(duì)接供需以及對(duì)時(shí)間和空間限制的超越，直播帶貨在疫情期間展現(xiàn)出極大的促消費(fèi)能量，幾乎成為所有商家的必備，已廣泛滲透至多個(gè)行業(yè)，這當(dāng)中自然會(huì)涉及到理財(cái)領(lǐng)域。此外，人們投資理財(cái)意識(shí)的不斷提升也促成了理財(cái)直播的繁榮。借助直播平臺(tái)，基金公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等金融主體可以為廣大用戶提供投資知識(shí)普及、研究理念介紹、市場(chǎng)觀點(diǎn)分享等信息，并且可以借助用戶的反饋來(lái)更好地優(yōu)化自己的服務(wù)。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員付一夫?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)。

“不過(guò)，理財(cái)直播在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中卻是魚(yú)龍混雜，而且操作中往往會(huì)觸碰合規(guī)問(wèn)題。在這樣的情況下，很多風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與辨別能力不強(qiáng)的用戶，容易上當(dāng)受騙。”付一夫進(jìn)一步表示。

《證券日?qǐng)?bào)》記者觀看多場(chǎng)理財(cái)直播發(fā)現(xiàn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)提示，各直播間都做了相應(yīng)工作。例如，其頁(yè)面內(nèi)會(huì)有類似“本場(chǎng)直播內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，請(qǐng)投資者獨(dú)立決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”“過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示產(chǎn)品未來(lái)表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的提示。而主播們?cè)谕扑]產(chǎn)品時(shí)，也會(huì)提前告知風(fēng)險(xiǎn)，如“偏好穩(wěn)妥的，大家可以關(guān)注一下固收類的某某產(chǎn)品”“如果能承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的顧客可以關(guān)注某產(chǎn)品”等。

與此同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》記者也注意到一個(gè)現(xiàn)象，絕大多數(shù)基金銷(xiāo)售公司在進(jìn)行直播時(shí)，會(huì)鼓勵(lì)用戶多多“點(diǎn)贊”，若達(dá)到特定點(diǎn)贊數(shù)，則會(huì)發(fā)放“紅包雨”。還有的直播間會(huì)出現(xiàn)“關(guān)注我，搶紅包”的提示，或增加互動(dòng)答題環(huán)節(jié)，若用戶答對(duì)題目也可獲得紅包獎(jiǎng)勵(lì)。記者按提示進(jìn)行互動(dòng)后，搶到了“0.58元財(cái)運(yùn)紅包”，而該紅包在購(gòu)買(mǎi)該公司基金產(chǎn)品時(shí)可直接抵扣現(xiàn)金使用。那么，這一行為是否合規(guī)呢?

國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，去年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及配套規(guī)則，自2020年10月1日起施行?！豆_(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》第二十四條延續(xù)了《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第八十二條的規(guī)定，嚴(yán)禁基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷(xiāo)售基金?；鸸景l(fā)放可供消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)直接抵扣現(xiàn)金使用的“紅包雨”等行為，違反了上述規(guī)定。

合規(guī)性有待加強(qiáng)

投資者需理性判斷

“作為一名普通投資者，在直播中聽(tīng)到基金公司宣傳自家產(chǎn)品時(shí)會(huì)容易心動(dòng)，但也擔(dān)心自己的利益得不到保障。”家住深圳市的呂登(化名)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，他不會(huì)輕易在理財(cái)直播間“上車(chē)”。

《證券日?qǐng)?bào)》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，像呂登一樣有同樣擔(dān)憂的投資者不在少數(shù)，那么理財(cái)直播市場(chǎng)的合規(guī)性如何得到保障?北京市京師律師事務(wù)所律師孟博對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，按照《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介，以視頻、直播形式，就保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)服務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)宣傳活動(dòng)時(shí)，應(yīng)符合《廣告法》、金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳以及銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，遵循清晰準(zhǔn)確、通俗易懂、符合社會(huì)公序良俗的原則，不得進(jìn)行不實(shí)陳述或誤導(dǎo)性描述，不得片面比較保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格和簡(jiǎn)單排名，不得與其他非保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)混淆，不得片面或夸大宣傳，不得違規(guī)承諾收益或承諾承擔(dān)損失。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)本機(jī)構(gòu)及所屬?gòu)臉I(yè)人員互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)宣傳承擔(dān)合規(guī)管理的主體責(zé)任。

“對(duì)于理財(cái)直播要加強(qiáng)監(jiān)管，防止其誤導(dǎo)投資人”。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤(pán)和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，理財(cái)直播發(fā)布方需要有資質(zhì)，運(yùn)營(yíng)方要對(duì)其直播內(nèi)容進(jìn)行留檔，對(duì)其誤導(dǎo)受眾的內(nèi)容方面，未來(lái)需要明確舉證責(zé)任倒置，不留檔的責(zé)任歸于發(fā)布方，如果理財(cái)企業(yè)有虛假陳述理財(cái)產(chǎn)品的行為，要堅(jiān)決處罰。

朱奕奕建議，投資者應(yīng)當(dāng)核實(shí)相關(guān)平臺(tái)和主播是否具有相應(yīng)資質(zhì)，及時(shí)關(guān)注監(jiān)管層發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示，提高自身對(duì)于相關(guān)金融產(chǎn)品及機(jī)構(gòu)的了解。同時(shí)，投資者應(yīng)理性看待直播內(nèi)容，了解關(guān)于選購(gòu)產(chǎn)品的全部信息，并選擇正規(guī)的機(jī)構(gòu)、渠道，避免被非專業(yè)人士或虛假宣傳所誤導(dǎo)。

“投資者在進(jìn)行金融投資時(shí)需量力而行，不偏聽(tīng)不盲從，力戒不勞而獲、貪心無(wú)度，要在實(shí)踐中總結(jié)并樹(shù)立科學(xué)理性的金融投資、消費(fèi)觀念。”中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)研究院高級(jí)研究員王衍行對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)。(本報(bào)記者 蘇詩(shī)鈺 見(jiàn)習(xí)記者 楊潔)