2022年即將收尾，這一年的資本市場不斷發(fā)展壯大，越來越多的企業(yè)借力資本的力量助力自身長足發(fā)展。
單就銀行板塊而言，僅蘭州銀行一家銀行叩開資本市場大門。不過，中小銀行上市熱情卻在持續(xù)升溫，銀行IPO后備軍隊伍不斷壯大。
近日，對于上市夢早有籌謀的成都農(nóng)商銀行上市步伐更進(jìn)一步。據(jù)中信證券(600030)公告，12月20日，中信證券與成都農(nóng)商銀行簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，并于12月21日正式向四川證監(jiān)局報送輔導(dǎo)備案申請材料。12月22日，四川證監(jiān)局受理了成都農(nóng)商銀行的輔導(dǎo)備案。
(資料圖片僅供參考)
這意味著，規(guī)模7000億的成都農(nóng)商銀行上市迎來實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
“縱觀”業(yè)績
成都農(nóng)商銀行的發(fā)展可謂一波三折。
資料顯示，成都農(nóng)商銀行是在原成都市農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改制成立的股份制商業(yè)銀行，于2010年1月15日掛牌開業(yè)。
2011年，成都農(nóng)商銀行完成增資擴(kuò)股，注冊資本達(dá)到100億元。彼時，安邦保險集團(tuán)成功進(jìn)駐，成為該行第一大股東，其直接持有成都農(nóng)商銀行35%的股權(quán)。
不過，曾經(jīng)的保險大佬卻只是風(fēng)光一時。2018年2月，原保監(jiān)會對安邦保險集團(tuán)實(shí)施接管。作為安邦保險集團(tuán)金融板塊的重要一員，成都農(nóng)商銀行的經(jīng)營亦受到負(fù)面沖擊。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，成都農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額并沒有延續(xù)此前的擴(kuò)張態(tài)勢，由2017年末的7066億元下降至6231億元。2019年末，該行資產(chǎn)總額繼續(xù)降至4850億元。
同期，成都農(nóng)商銀行的客戶存款也在不斷縮水。2017年末，該行客戶存款為4396億元。截至2018年末-2019年末，該行客戶存款總額分別降至4210億元、3875億元。
直至2020 年，安邦保險集團(tuán)將其所持有的成都農(nóng)商銀行35億股股份通過北京金融資產(chǎn)交所公開掛牌轉(zhuǎn)讓給興城投資；原保監(jiān)會安邦保險集團(tuán)接管工作組受上海市第一中級人民法院委托，將上海文俊投資有限公司等十家公司持有的成都農(nóng)商銀行20.50億股股份通過在北京金融資產(chǎn)交易所公開掛牌的形式進(jìn)行司法處置，轉(zhuǎn)讓給成都武侯產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資管理集團(tuán)有限公司和成都高新投資集團(tuán)有限公司。
2020年6月，成都農(nóng)商銀行完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，“安邦系”清倉退出成都農(nóng)商銀行，該行回歸市屬國企屬性。
截至目前，興城投資持有成都農(nóng)商銀行35%的股權(quán)，為該行第一大股東。成都市國資委通過興城投資、成都交子金融控股集團(tuán)、成都市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展投資有限公司等，合計間接持有該行56.92%的股權(quán)，為實(shí)際控制人。
回歸國有市屬法人企業(yè)屬性后，成都農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢較好，恢復(fù)資產(chǎn)擴(kuò)表趨勢，資產(chǎn)總額由2019年末的4850億元增至2020年末的5197億元。該行在年報中表示，2020年全年經(jīng)營穩(wěn)中求進(jìn)，發(fā)展根基逐步修復(fù)。
截至今年9月末，成都農(nóng)商銀行合并口徑下資產(chǎn)總額7143.24億元，已超2017年末水平，負(fù)債總額達(dá)6614.92億元。資本充足率14.15%，核心一級資本充足率10.86%，一級資本充足率10.86%。
經(jīng)營業(yè)績方面，2020年，成都農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.75億元，凈利潤 38.53億元，同比減少10.39億元。對于凈利潤下降的原因，該行解釋稱為扣除2019年處置子公司邦銀金租的投資收益對凈利潤的影響后，同比減少7.2億元。2021年，該行業(yè)績回暖，營業(yè)收入及凈利潤雙雙增長。
今年前三季度，成都農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入117.41億元，歸母凈利潤44.06億元，已逼近2021年全年歸母凈利潤44.74億元。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，成都農(nóng)商銀行撥備覆蓋率在2018年末降至174.29%后，近幾年撥備水平持續(xù)提升。不過，該行不良貸款率卻直至2021年末才有所下降。
聯(lián)合資信在評級報告中表示，成都農(nóng)商銀行金融投資逾期及相關(guān)資產(chǎn)回收情況需關(guān)注。該行存在一定規(guī)模的歷史存量金融投資逾期，減值準(zhǔn)備計提增加對凈利潤帶來不利影響，不良資產(chǎn)的未來回收處置情況值得關(guān)注。
“橫看”成色
目前A股上市農(nóng)商銀行共計10家，與這10家A股上市農(nóng)商銀行相比，成都農(nóng)商銀行成色如何？
以2021年末數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，從資產(chǎn)規(guī)模來看，成都農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額為6181.71億元，僅次于渝農(nóng)商行及滬農(nóng)商行。不過，該行資產(chǎn)總額增速達(dá)18.94%，位列10家農(nóng)商銀行首位。
從經(jīng)營業(yè)績來看，2021年，成都農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入138.56億元、歸母凈利潤44.74億元，分別同比增長9.32%、16.85%。與其他10家農(nóng)商銀行相比，該行營業(yè)收入及歸母凈利潤均位于前列。不過，該行歸母凈利潤增速稍低于10家農(nóng)商銀行增速均值17.1%。
再來看監(jiān)管指標(biāo)，截至2021年末，成都農(nóng)商銀行不良貸款率為1.65%，撥備覆蓋率為235.97%，資本充足率為14.15%。
其中，成都農(nóng)商銀行不良率僅低于青農(nóng)商行(002958)，較10家農(nóng)商銀行的均值1.17%高出0.48個百分點(diǎn)。該行撥備覆蓋率僅高于紫金銀行(601860)及青農(nóng)商行，較10家農(nóng)商銀行的均值372.66%低136.69個百分點(diǎn)。資本充足率與10家農(nóng)商銀行的均值差距較小。
雖然成都農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量近年來有所改善，但與已上市的農(nóng)商銀行還存在一定差距，該行還需壓降不良、提升撥備，以增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。
毋庸置疑的是，良好的業(yè)績表現(xiàn)及優(yōu)秀的資產(chǎn)質(zhì)量是銀行能夠成功上市的堅強(qiáng)后盾。市場分析人士指出，在銀行的盈利能力難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長、資產(chǎn)質(zhì)量尚未得到根本性改善的情況下，銀行IPO難免長線作戰(zhàn)，更有甚者被迫按下暫停鍵。
從目前的狀況看，成都農(nóng)商銀行離成功上市還有一段路要走......
