近日，兆日科技(300333)收到深交所關(guān)于年報(bào)的問詢函。在此之前，兆日科技已經(jīng)收到深交所的關(guān)注函，并在2月7日進(jìn)行回復(fù)。
不論是關(guān)注函還是問詢函，它們核心均指向兆日科技所公布的2022年財(cái)務(wù)報(bào)表信息。兆日科技在短短的三個(gè)月內(nèi)連續(xù)收到深交所的監(jiān)管關(guān)注函和詢問函，這預(yù)示著監(jiān)管部門對公司財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)運(yùn)營的嚴(yán)重關(guān)注。
公開資料顯示，2022年兆日科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元，同比下降28.91%；營業(yè)利潤1.09億，同比下降302.21%；歸母凈利潤1.28億，同比下降580.14%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-0.62億，同比下降108.42%。
(資料圖片)
一、營收真實(shí)性與持續(xù)性引監(jiān)管關(guān)注
從兩次的監(jiān)管關(guān)注信息來看，兆日科技的營業(yè)收入成為一個(gè)重點(diǎn)的關(guān)注點(diǎn)。據(jù)悉，兆日科技的營業(yè)收入按產(chǎn)品可以劃分四塊：電子支付密碼器系統(tǒng)、銀企通系統(tǒng)、紙紋防偽系統(tǒng)、其他。
截至2022年底，這四個(gè)業(yè)務(wù)板塊的營業(yè)收入分別為1.21億元、1815.55萬元、51.02萬元和264.87萬元，占總營業(yè)收入的比重分別為85.03%、12.75%、0.36%和1.86%。
然而，公司的毛利率在2022年與2021年相比下降了14.51%，至50.36%。其中，主要業(yè)務(wù)電子支付密碼器系統(tǒng)的毛利率同比下滑19.16%，增量業(yè)務(wù)銀企通系統(tǒng)的毛利率同比減少40.12%。
值得注意的是，兆日科技在2022年年報(bào)中公布的前五名客戶合計(jì)銷售金額為3100萬元，占總營業(yè)收入的比重僅為21.85%，這與公司在回復(fù)監(jiān)管關(guān)注信函時(shí)提供的數(shù)據(jù)存在顯著差異。在之前的回復(fù)中，兆日科技聲稱，2022年公司前十大客戶的營業(yè)收入占總營業(yè)收入的83.26%，前五大客戶的營業(yè)收入占比達(dá)到了72.53%。
為此，深交所在監(jiān)管關(guān)注信函中要求兆日科技進(jìn)一步披露其2022年度營業(yè)收入的主要構(gòu)成、業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營狀況、各業(yè)務(wù)在各季度的營業(yè)收入占比情況、主要交易對手方及相關(guān)金額等信息，并需要解釋公司的營業(yè)收入確認(rèn)是否符合會計(jì)準(zhǔn)則，是否存在確認(rèn)無商業(yè)實(shí)質(zhì)收入、提前確認(rèn)收入及用總額法替代凈額法確認(rèn)收入等情況。
深交所的詢問函中還要求兆日科技對“電子支付密碼器系統(tǒng)”和“銀企通系統(tǒng)”報(bào)告期內(nèi)毛利率大幅下滑、“銀企通系統(tǒng)”近三年毛利率大幅波動的原因進(jìn)行量化分析，并結(jié)合行業(yè)變化趨勢、市場供需情況、產(chǎn)品定價(jià)策略以及公司在行業(yè)中的地位和議價(jià)能力等因素，進(jìn)行合理性解釋，同時(shí)與同行業(yè)可比公司的相關(guān)變化趨勢進(jìn)行對比。
此外，問詢函還要求兆日科技列明報(bào)告期內(nèi)前五大客戶的具體情況，包括客戶名稱、歷史合作情況、合同簽訂時(shí)間、銷售內(nèi)容、發(fā)貨時(shí)間、收入確認(rèn)金額、時(shí)間及依據(jù)、貨款收回時(shí)間及金額等，并提交相關(guān)銷售合同及回款單據(jù)。同時(shí)，公司還需要補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)是否存在主要客戶流失等情況。
二、無形資產(chǎn)減值與公允價(jià)值變動侵蝕利潤
除了營業(yè)收入，兆日科技的公允價(jià)值變動以及銀企通系統(tǒng)相關(guān)的無形資產(chǎn)減值問題也進(jìn)入了監(jiān)管視線。
報(bào)告顯示，截至2022年末，公司其他非流動金融資產(chǎn)余額達(dá)到了1.75億元，主要為投資的云啟基金。在報(bào)告期內(nèi)，該基金產(chǎn)生的公允價(jià)值變動收益為550.34萬元，同比下滑幅度巨大，遠(yuǎn)低于上一年度的6,151.27萬元。
此外，2022年末，公司無形資產(chǎn)中專有技術(shù)余額為12,882.69萬元，主要為銀企通相關(guān)資產(chǎn)。由于公司銀企通系統(tǒng)營業(yè)收入未能達(dá)到原有預(yù)期，銀企通系統(tǒng)本期計(jì)提減值準(zhǔn)備4,161.20萬元。
需要注意的是，銀企通系統(tǒng)是兆日科技在2019年自主研發(fā)并推出的對公業(yè)務(wù)創(chuàng)新平臺，作為公司的新增量業(yè)務(wù)，其研發(fā)投入超過2億元。2019-2022年該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為939.79萬元、2,398.89萬元、2,137.61萬元以及1,815.55萬元。
鑒于此，深交所要求兆日科技進(jìn)一步說明計(jì)提減值準(zhǔn)備所涉及的無形資產(chǎn)的項(xiàng)目明細(xì)、應(yīng)用領(lǐng)域、計(jì)提金額、出現(xiàn)減值跡象的時(shí)點(diǎn)及依據(jù)，以及減值準(zhǔn)備金額的測算過程和依據(jù)。同時(shí)，還要求補(bǔ)充之前年度資產(chǎn)減值損失的計(jì)提是否充分、謹(jǐn)慎。
深交所進(jìn)一步要求公司補(bǔ)充相關(guān)無形資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象的具體時(shí)點(diǎn)、判斷依據(jù)，結(jié)合銀企通近三年的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，進(jìn)一步闡述無形資產(chǎn)減值測試的計(jì)算過程、主要參數(shù)及選取依據(jù)，以及公司在本期及以前期間無形資產(chǎn)減值計(jì)提是否及時(shí)、充分，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
對于云啟基金的情況，深交所要求兆日科技補(bǔ)充說明云啟基金各項(xiàng)投資標(biāo)的的名稱、期初和期末價(jià)值、價(jià)值變動金額、變動原因、核算過程及依據(jù)，以及相關(guān)會計(jì)處理是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。同時(shí)，還需要結(jié)合云啟基金投資的主要標(biāo)的近三年的運(yùn)營情況和主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步解釋報(bào)告期末云啟基金公允價(jià)值變動金額大幅下滑的原因及合理性。
三、大股東頻繁減持與高額分紅并存
在兆日科技的業(yè)績持續(xù)受到市場和監(jiān)管關(guān)注的同時(shí)，公司的大股東卻在頻繁減持股份。
5月15日，兆日科技發(fā)布了《關(guān)于控股股東及實(shí)際控制人減持股份實(shí)施情況公告》。根據(jù)公告，截至披露日，控股股東晁駿投資已經(jīng)減持364萬股，而實(shí)際控制人魏愷言先生的直接持股賬戶也減持了54萬股?？傆?jì)，兩者已經(jīng)減持了418萬股，占公司總股本的1.24%。
據(jù)了解，自2020年3月16日披露《簡式權(quán)益變動報(bào)告書》以來，晁駿投資和魏愷言先生累計(jì)減持比例已達(dá)4.64%。
根據(jù)同花順(300033)iFind的數(shù)據(jù)，從2016年到2023年期間，實(shí)際控制人魏愷言和晁駿投資共進(jìn)行了十輪減持，累計(jì)減持4917.55萬股。他們的持股比例從2016年一季度的26.81%降至2023年一季度的15.72%，減少了11.09個(gè)百分點(diǎn)，平均每年減持1.58%。
大股東減持的同時(shí)，兆日科技還出現(xiàn)了高額分紅現(xiàn)象。iFind的數(shù)據(jù)顯示，2012年至2023年，兆日科技共進(jìn)行了9次現(xiàn)金分紅，累計(jì)分紅金額達(dá)2.84億元。而在同期內(nèi)，公司的累計(jì)歸母凈利潤僅為1.3億元，這意味著兆日科技的分紅率高達(dá)218.39%。這一分紅策略在業(yè)界是相當(dāng)罕見的，也引起了市場的廣泛關(guān)注。
