終于，科創(chuàng)板IPO“釘子戶”撤了!
11月22日，證監(jiān)會公布關于南京森根科技股份有限公司科創(chuàng)板注冊程序終止通知書。
圖片來源：證監(jiān)會
2021年11月17日，公司和保薦機構華泰聯合證券有限責任公司提交了《南京森根科技股份有限公司關于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(森總經辦發(fā)(2021)[06]號)和《關于撤回南京森根科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(華泰聯合字[2021]520號)，主動要求撤回注冊申請文件。
根據《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第三十一條的規(guī)定，證監(jiān)會決定終止對該公司發(fā)行注冊程序。
圖片來源：上交所官網
森根科技專注于數據采集、數據融合計算及在公共安全等領域的應用，主營業(yè)務為無線網數據采集、數據融合平臺等產品的研發(fā)、生產和銷售，以及相關產品的安裝、調試和培訓等技術服務。
事實上，森根科技可以說是科創(chuàng)板IPO排隊企業(yè)中的“釘子戶”。公司在去年5月29日科創(chuàng)板IPO獲受理，同年11月19日通過上市委審核，2021年1月14日提交注冊，時隔十個月沒有進展動態(tài)，9月30日因財報更新中止審核，注冊沒有新動態(tài)，最終選擇撤回注冊上市申請，目前上交所未更新終止動態(tài)。
資本邦注意到，森根科技分別在2021年1月25日和3月17日的注冊階段回復兩輪問詢。
在注冊階段首次問詢中，證監(jiān)會關注到，申報材料顯示，發(fā)行人銷售的產品以客戶驗收為收入確認時點;報告期內發(fā)行人營業(yè)收入大幅增長，各期金額分別13,599.79萬元、17,776.36萬元、20,208.89萬元和6,195.46萬元;2019年第四季度、2020年第二季度實現收入占當年/期銷售收入比例分別為47.81%、73.12%。
證監(jiān)會要求發(fā)行人：(1)說明2019年第四季度、2020年第二季度通過技術推廣服務商、直接向公安部門、直接向集成商三種方式的銷售收入占比情況，與當年/期三種方式整體收入占比是否存在較大差異;(2)對比發(fā)貨至驗收周期的同比變動情況說明2019年第四季度、2020年第二季度是否存在驗收周期明顯縮短情況;(3)說明2019年第四季度與2018年第四季度相比，2020年第二季度與2019年第二季度相比，所實現銷售收入期后三個月、六個月的回款占比情況，是否存在明顯差異。
同時要求保薦機構、申報會計師對上述問題發(fā)表核查意見。要求保薦機構、申報會計師就發(fā)行人是否存在調節(jié)驗收時點提前確認收入的情形發(fā)表核查意見，并說明核查過程、方式。
此外，申報材料顯示，發(fā)行人基于產品推廣及應對市場競爭考慮，存在向客戶借貨的情形，報告期各期末發(fā)行人客戶借貨余額分別為380.58萬元、1,569.28萬元、1,336.08萬元和1,658.82萬元，占各期存貨余額比例分別為9.53%、26.71%、27.01%和32.26%;發(fā)行人對借出時間在2年以內的借貨不計提存貨跌價準備。
證監(jiān)會要求發(fā)行人：(1)結合借貨產品的生命周期、客戶使用產品的一般期限與折舊年限、稅法規(guī)定對同類產品的折舊年限等說明未對借貨產品計提折舊的原因及合理性，是否符合會計準則規(guī)定;(2)測算如按照客戶使用產品的折舊年限計提費用對發(fā)行人報告期各期經營業(yè)績的影響;(3)結合借貨產品的迭代周期、更新換代產品在功能、結構、硬件等方面的變化說明對借出時間2年以內的借貨不計提跌價準備的原因及合理性。
申報材料顯示，公司2017年度至2019年度、2020年上半年采購金額分別為4,825.77萬元、5,744.43萬元、4,639.67萬元與1,810.34萬元，2019年度采購金額較大，招股說明書披露的主要原因為原材料及配件采購單價降幅較大所致。
證監(jiān)會要求發(fā)行人：(1)披露報告期各期主要原材料和配件的采購與耗用金額、數量，并分析說明采購耗用比是否合理;(2)披露報告期各期主要原材料在各主要產品中的單位消耗量，并分析說明單位消耗量變動的原因及合理性。
在今年3月17日，森根科技回復注冊階段問詢問題，根據發(fā)行人提供的經會計師審閱的2020年財務數據，發(fā)行人2020年度營業(yè)收入為20,313.33萬元，較上年同期增長0.52%。
鑒于此，證監(jiān)會要求發(fā)行人補充論證說明，其是否符合《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》的相關要求，是否具備科創(chuàng)屬性、符合科創(chuàng)板行業(yè)定位。
