1月25日，昨日，中信建投基金管理有限公司披露旗下53只產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2021年10月1日-2021年12月31日）。
附表：
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動(dòng)比例（%） |
|---|---|---|
| 010091 | 中信建投醫(yī)藥健康C | -8.35 |
| 007553 | 中信建投醫(yī)改C | -8.31 |
| 002408 | 中信建投醫(yī)改A | -8.22 |
| 010090 | 中信建投醫(yī)藥健康A(chǔ) | -8.17 |
| 004676 | 中信建投睿信C | -6.00 |
| 000926 | 中信建投睿信A | -5.97 |
| 012879 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有期混合C | -3.16 |
| 012878 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有期混合A | -3.07 |
| 006843 | 中信建投穩(wěn)溢C | -0.14 |
| 002640 | 中信建投穩(wěn)溢A | -0.11 |
| 011869 | 中信建投遠(yuǎn)見回報(bào)C | 0.36 |
| 011868 | 中信建投遠(yuǎn)見回報(bào)A | 0.47 |
| 002260 | 中信建投添鑫寶 | 0.50 |
| 001006 | 中信建投鳳凰貨幣A | 0.51 |
| 004553 | 中信建投鳳凰貨幣B | 0.57 |
| 000504 | 中信建投景和中短債債券C | 0.59 |
| 000503 | 中信建投景和中短債債券A | 0.73 |
| 011411 | 中信建投量化進(jìn)取C | 0.80 |
| 009585 | 中信建投穩(wěn)豐63個(gè)月債 | 0.90 |
| 011410 | 中信建投量化進(jìn)取A | 0.90 |
| 012035 | 中信建投穩(wěn)駿債券 | 0.93 |
| 008953 | 中信建投桂企債C | 0.94 |
| 013252 | 中信建投穩(wěn)碩債券C | 0.96 |
| 008952 | 中信建投桂企債A | 0.99 |
| 013251 | 中信建投穩(wěn)碩債券A | 1.04 |
| 011672 | 中信建投雙利3個(gè)月債C | 1.14 |
| 010581 | 中信建投3-5年政金債A | 1.21 |
| 010582 | 中信建投3-5年政金債C | 1.22 |
| 011671 | 中信建投雙利3個(gè)月債A | 1.24 |
| 003979 | 中信建投穩(wěn)祥C | 1.31 |
| 008487 | 中信建投穩(wěn)悅債券 | 1.35 |
| 003978 | 中信建投穩(wěn)祥A | 1.39 |
| 007552 | 中信建投穩(wěn)裕C | 1.40 |
| 009236 | 中信建投穩(wěn)泰債券 | 1.43 |
| 003573 | 中信建投穩(wěn)裕A | 1.50 |
| 006441 | 中信建投中證500增強(qiáng)C | 1.70 |
| 006440 | 中信建投中證500增強(qiáng)A | 1.78 |
| 006844 | 中信建投穩(wěn)利混合C | 2.46 |
| 000804 | 中信建投穩(wěn)利混合A | 2.57 |
| 010283 | 中信建投智享生活C | 3.50 |
| 010282 | 中信建投智享生活A(yù) | 3.61 |
| 006845 | 中信建投聚利C | 3.65 |
| 001914 | 中信建投聚利A | 3.76 |
| 004636 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)C | 4.16 |
| 001809 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)A | 4.27 |
| 004635 | 中信建投睿利C | 5.67 |
| 003308 | 中信建投睿利A | 5.78 |
| 008348 | 中信建投甄選混合C | 6.15 |
| 008347 | 中信建投甄選混合A | 6.26 |
| 003823 | 中信建投輪換混合C | 7.16 |
| 003822 | 中信建投輪換混合A | 7.28 |
| 007469 | 中信建投精選混合C | 8.62 |
| 007468 | 中信建投精選混合A | 8.73 |
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中信建投基金管理有限公司成立于2013年9月9日，報(bào)告期內(nèi)（2021年10月1日-2021年12月31日)有43只產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率為正。
其中，基金凈值增長(zhǎng)率最大的基金產(chǎn)品為中信建投精選混合A，數(shù)值達(dá)8.73%，該基金的相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是欒江偉。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：2021年4季度上證指數(shù)上漲2%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.4%，中信建投策略精選基金上漲8.7%，整體跑贏指數(shù)。持倉(cāng)方面，減持鋰電、光伏，增持軍工、核電、醫(yī)藥，4季度以來(lái)市場(chǎng)主題炒作盛行，妖股橫行，基本以無(wú)業(yè)績(jī)無(wú)機(jī)構(gòu)純概念股炒作為主，反而有業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)持倉(cāng)股表現(xiàn)不佳，市場(chǎng)主流板塊回調(diào)比較明顯，大部分個(gè)股上漲持續(xù)性都很差，但卻能持續(xù)下跌。機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)和個(gè)股基本面要求越來(lái)越高，稍微有點(diǎn)不如意，股價(jià)就會(huì)明顯回調(diào)。很明顯，價(jià)值投資確實(shí)深入機(jī)構(gòu)投資者的投資理念了，由于有長(zhǎng)期邏輯，短期增長(zhǎng)又比較確定，估值還比較低的個(gè)股本來(lái)就是稀缺資源，選股難度再次加大，大部分個(gè)股可能還是沒有長(zhǎng)期邏輯，基本是短期機(jī)會(huì)，不好把握。市場(chǎng)走勢(shì)和結(jié)構(gòu)形態(tài)基本和之前預(yù)期類似，未來(lái)“躺贏”很難了，個(gè)股和板塊分化會(huì)越來(lái)越大，板塊的機(jī)會(huì)會(huì)弱于之前，即使同一板塊，個(gè)股機(jī)會(huì)分化也會(huì)非常明顯，所以認(rèn)真研究行業(yè)和個(gè)股，根據(jù)景氣度邏輯演進(jìn)，能否抓住預(yù)期差好轉(zhuǎn)個(gè)股以及少數(shù)有中長(zhǎng)期邏輯而估值相對(duì)較低的個(gè)股很重要。未來(lái)大概率還是主要指數(shù)窄幅波動(dòng)，春季躁動(dòng)仍然會(huì)有，不一定是指數(shù)機(jī)會(huì)，更多可能是個(gè)股機(jī)會(huì)?；饘?jiān)持價(jià)值投資理念，遵循景氣度邏輯，深入挖掘中長(zhǎng)期或階段性相對(duì)低估個(gè)股，板塊方面，新能源、軍工、消費(fèi)、醫(yī)藥、核電仍然是重點(diǎn)關(guān)注，會(huì)階段性關(guān)注銀行、地產(chǎn)、基建產(chǎn)業(yè)鏈的短期機(jī)會(huì)，希望能夠發(fā)現(xiàn)差異性機(jī)會(huì)。
凈值增長(zhǎng)率最小的基金產(chǎn)品為中信建投醫(yī)藥健康C，為-8.35%，報(bào)告期內(nèi)，該基金相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是謝瑋。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：2021年四季度以來(lái)，受新冠變異毒株奧密克戎的影響，國(guó)內(nèi)、國(guó)際防疫壓力均出現(xiàn)顯著上升，但由于疫情防控措施和觀念的不同，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期國(guó)內(nèi)外出現(xiàn)較大差異。市場(chǎng)表現(xiàn)也出現(xiàn)了較為極致的分化，部分受益于政策推動(dòng)預(yù)期的賽道和標(biāo)的短期內(nèi)出現(xiàn)了較大幅度的上漲，題材股、概念股如火如荼，而受政策擾動(dòng)、預(yù)期變化的公司則出現(xiàn)了劇烈震蕩。我們認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性、分化性行情仍將在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)得以持續(xù)。我們將繼續(xù)堅(jiān)持基于認(rèn)知能力、敏銳前瞻性的發(fā)現(xiàn)高成長(zhǎng)性的投資機(jī)會(huì)，力爭(zhēng)為廣大持有人獲取相對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)的超額收益。
