12月2日，國(guó)內(nèi)商品期市收盤多數(shù)下跌。漲幅方面，玻璃、棉花、紙漿漲超2%，線材、低硫燃油、粳稻、早稻、螺紋、玉米、苯乙烯、熱卷、菜粕漲超1%；跌幅方面，PVC、硅鐵、尿素、生豬、鐵礦跌超3%，20號(hào)膠、錳硅、橡膠、瀝青、焦煤跌超2%。
消息快訊
1、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布做好化肥生產(chǎn)用煤用電用氣保障工作的通知。通知提出，促進(jìn)化肥生產(chǎn)供應(yīng)，確保明年春耕用肥需要。足額落實(shí)化肥生產(chǎn)用煤，切實(shí)保障化肥生產(chǎn)用電，積極保障化肥生產(chǎn)用氣。
2、12月2日，工信部發(fā)布2021年1-10月塑料制品行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)情況方面，2021年1-10月，全國(guó)塑料制品行業(yè)完成產(chǎn)量6521.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.9%。10月當(dāng)月，全國(guó)塑料制品行業(yè)完成產(chǎn)量683.6萬(wàn)噸，同比下降1.1%。效益情況方面，2021年1-10月，全國(guó)塑料制品生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入17727.5億元，同比增長(zhǎng)14.6%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額983.9億元，同比增長(zhǎng)0.2%。
3、據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，2021年11月22日―11月28日，全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購(gòu)價(jià)格為19.07元/公斤，環(huán)比上漲2.1%，同比下降38.3%。白條肉平均出廠價(jià)格為25.04元/公斤，環(huán)比上漲2.0%，同比下降36.4%。
4、中國(guó)純堿工業(yè)協(xié)會(huì)嚴(yán)正聲明：傳言中關(guān)于本協(xié)會(huì)利用協(xié)會(huì)地位聯(lián)合純堿企業(yè)串通抬高純堿價(jià)格以及做多純堿期貨和購(gòu)買純堿行業(yè)股票等說(shuō)法均嚴(yán)重失實(shí)，本協(xié)會(huì)從未聯(lián)合純堿企業(yè)抬高純堿價(jià)格，也從未有與純堿企業(yè)串通以及壟斷的行為。上述謠言系不法單位或個(gè)人惡意編造，故意傳播。上述故意編造傳播虛假信息的行為嚴(yán)重影響了本協(xié)會(huì)的信譽(yù)，同時(shí)擾亂了市場(chǎng)秩序，影響惡劣。在此，本協(xié)會(huì)嚴(yán)厲譴責(zé)上述行為，同時(shí)將保留追究發(fā)布虛假信息的單位和個(gè)人相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)利。
重點(diǎn)品種分析
鐵礦
周四黑色系尾盤整體下挫，鐵礦主力合約收跌3.1%報(bào)609元/噸，完全回吐昨日漲幅。
供應(yīng)來(lái)看，Mysteel數(shù)據(jù)顯示，上周（11月22日-11月28日）鐵礦發(fā)運(yùn)和到港環(huán)比雙雙下降。其中澳巴發(fā)運(yùn)總量2529.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少48.8萬(wàn)噸；澳洲發(fā)往中國(guó)的量1417.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少111.8萬(wàn)噸；巴西發(fā)運(yùn)量746.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.8萬(wàn)噸。不過(guò)值得注意的是，雖到港下降，但仍不改港口庫(kù)存累庫(kù)延續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，截至29日，45港庫(kù)存總量15424.17萬(wàn)噸，環(huán)比上周一累庫(kù)169.01萬(wàn)噸，供應(yīng)持續(xù)寬松。
需求方面，此前市場(chǎng)預(yù)期11月完成粗鋼平控，且煉鋼利潤(rùn)可觀，鋼廠存在復(fù)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)，鐵礦需求有回暖預(yù)期。但今日鋼聯(lián)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周鋼材總產(chǎn)量共減少6.16萬(wàn)噸至890.91萬(wàn)噸，處于6周低位，與市場(chǎng)預(yù)期有所出入。此外考慮到環(huán)保措施仍較為嚴(yán)格，且預(yù)計(jì)明年仍為常態(tài)化限產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量難以出現(xiàn)大幅回升，鐵礦需求仍難保持樂(lè)觀。
華泰期貨認(rèn)為，在鋼廠高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，短期有補(bǔ)庫(kù)行為，帶動(dòng)鐵礦適度反彈。長(zhǎng)期來(lái)看，在鋼材消費(fèi)難有大幅反轉(zhuǎn)的背景下，供給維持增量，需求減少，鐵礦石仍受高庫(kù)存壓制，中長(zhǎng)期價(jià)格趨勢(shì)偏空。后市繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注疫情爆發(fā)情況及下游鋼廠復(fù)產(chǎn)情況。
尿素
日內(nèi)尿素期貨大幅回落，收跌3.27%報(bào)2307元/噸，領(lǐng)跌化工。
對(duì)于今日尿素大跌的原因，市場(chǎng)普遍認(rèn)為受政策面擾動(dòng)。具體來(lái)看，一方面當(dāng)前尿素行業(yè)開工率仍處高位，氣頭尿素企業(yè)停車落地不及預(yù)期，少數(shù)氣頭企業(yè)原本月初停車的計(jì)劃推遲，尿素日均產(chǎn)量下降較慢，日產(chǎn)維持高位。另一方面，近日國(guó)家發(fā)改委接連發(fā)聲。昨日發(fā)改委聯(lián)合多部門發(fā)布通知要求地方建立化肥生產(chǎn)協(xié)調(diào)保障工作專班，主動(dòng)幫助重點(diǎn)化肥生產(chǎn)企業(yè)，協(xié)調(diào)解決影響提高生產(chǎn)開工水平的困難和問(wèn)題。今日發(fā)改委再度提出，要足額落實(shí)化肥生產(chǎn)用煤，切實(shí)保障化肥生產(chǎn)用電，積極保障化肥生產(chǎn)用氣。政策面繼續(xù)給予化肥企業(yè)保供支持，短期尿素日均產(chǎn)量下降較慢，高于去年同期水平。
下游需求方面，近期廠家訂單在前期逢低補(bǔ)庫(kù)后有所減少，疊加尿素價(jià)格正處高位，終端備貨謹(jǐn)慎，高位接貨意愿不足；出口方面，尿素出口仍需接受法檢，出口量受到抑制。
光大期貨表示，當(dāng)前尿素基本面仍處于弱勢(shì)狀態(tài)，后期關(guān)注氣頭企業(yè)開機(jī)率下降幅度以及需求啟動(dòng)情況給市場(chǎng)帶來(lái)的轉(zhuǎn)機(jī)，在此之前尿素期貨價(jià)格仍以弱勢(shì)波動(dòng)思路對(duì)待，但也仍需警惕商品市場(chǎng)集體走強(qiáng)帶來(lái)的正面聯(lián)動(dòng)。
玻璃
日內(nèi)玻璃期貨延續(xù)上行，截至收盤，主力合約收漲2.99%報(bào)1932元/噸，創(chuàng)逾一個(gè)月新高。
南華期貨分析稱，當(dāng)前國(guó)內(nèi)浮法玻璃現(xiàn)貨市場(chǎng)交投氛圍向好，企業(yè)庫(kù)存削減。沙河市場(chǎng)成交尚可，部分小板市場(chǎng)價(jià)格上行，下游適量采購(gòu)，多數(shù)廠家?guī)齑孑^前期削減。華中市場(chǎng)多數(shù)廠家產(chǎn)銷可到平衡以上，市場(chǎng)成交重心上行，短期內(nèi)廠家仍有上行預(yù)期。華東市場(chǎng)昨日價(jià)格小幅上行，部分企業(yè)價(jià)格提漲，幅度在1-3元/重箱不等，整體出貨較好。華南市場(chǎng)大部分廠家價(jià)格上調(diào)1-3元/重箱不等，企業(yè)出貨較高，下游多按需采購(gòu)為主。西南地區(qū)市場(chǎng)大穩(wěn)小動(dòng)，個(gè)別廠家報(bào)價(jià)提漲，落實(shí)方面有所延遲，產(chǎn)銷明顯轉(zhuǎn)好，庫(kù)存減少。西北地區(qū)仍在持續(xù)下行，產(chǎn)銷一般，庫(kù)存持續(xù)增加。并且按照目前浮法玻璃的生產(chǎn)現(xiàn)狀，持續(xù)生產(chǎn)超過(guò)8年的生產(chǎn)線大約有100條左右，占比38%；超過(guò)10年的生產(chǎn)線大約50條以上，占比20%；超過(guò)12年的老齡化生產(chǎn)線亦有30條以上，占比12%。從利潤(rùn)的角度來(lái)講，現(xiàn)貨利潤(rùn)微薄，原料市場(chǎng)價(jià)格居高不下，生產(chǎn)穩(wěn)定、復(fù)產(chǎn)開工時(shí)間較短的企業(yè)可以繼續(xù)維持生產(chǎn)，但一直推遲冷修的老齡化生產(chǎn)線基本沒有繼續(xù)生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)必要，且隨著安全隱患越來(lái)越大，技術(shù)性冷修也迫在眉睫，因此后期浮法玻璃在市場(chǎng)利潤(rùn)較低的情況下，繼續(xù)新投產(chǎn)積極性較低，且冷修計(jì)劃可能逐漸增多，有效生產(chǎn)產(chǎn)能可能會(huì)有明顯下降。操作上前期多單繼續(xù)持有。
重點(diǎn)事件關(guān)注
1、20:00 歐佩克+JMMC會(huì)議召開
2、20:30 美國(guó)11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
3、21:00 歐佩克+舉行部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議
4、21:30 美國(guó)至11月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
5、23:30 美國(guó)至11月26日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
6、次日00:30 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
6、次日00:30 美聯(lián)儲(chǔ)戴利、巴爾金參加談話
