12月14日，臨近年關(guān)，基金圈年終獎再次成為熱門話題。近期一則“量化私募發(fā)5000萬元年終獎”的消息在基金圈里不脛而走。
經(jīng)媒體求證，多家量化頭部私募表示，有人能拿到5000萬元不奇怪。不過，有業(yè)內(nèi)人士表示，只有個別核心員工能拿到這種級別的年終獎，“能拿到這個錢的，應(yīng)該都是合伙人級別，或者核心PM”。而對于非頭部量化私募來說，千萬獎金就已是天花板。
另有分析人士認(rèn)為，千萬年終獎或是為了留住核心人才，避免跳槽，維護(hù)公司利益。不過多家頭部量化同時也表示，目前還沒發(fā)年終獎，甚至還沒開始計算。
從行業(yè)角度分析，巨額年終獎的背后與量化私募行業(yè)今年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模爆發(fā)息息相關(guān)，管理規(guī)模和業(yè)績表現(xiàn)均可圈可點(diǎn)。
百億私募大擴(kuò)容，量化私募表現(xiàn)亮眼
據(jù)了解，2021年我國私募基金實(shí)現(xiàn)大擴(kuò)容，從整個行業(yè)來看，私募管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，接近20萬億元。
中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月末，我國存續(xù)私募基金管理人管理的基金總規(guī)模達(dá)到19.73萬億元，再創(chuàng)歷史新高，較上月增加425.14億元，環(huán)比增長0.22%;從私募管理人和私募基金產(chǎn)品備案的情況看，截至今年11月末，存續(xù)私募基金管理人為2.45萬家，單月減少了27家;管理基金數(shù)量達(dá)到12.15萬只，單月增加了2254只。
從機(jī)構(gòu)角度看，百億級私募數(shù)量超過了100家，年內(nèi)業(yè)績最牛已達(dá)80%的收益率。
據(jù)悉，在今年的震蕩市中，部分中型私募吸金能力強(qiáng)勁，紛紛“鯉魚躍龍門”，邁上百億級別關(guān)口。
根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，僅今年11月以來百億級私募就新增7家，分別為正圓投資、寬遠(yuǎn)資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、和諧浩數(shù)投資管理、遂玖資產(chǎn)、紅籌投資和聚寬投資。百億級私募“新人”中就包含了聚寬投資等頭部量化私募基金。
截至今年12月10日的最新數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)百億證券私募管理人數(shù)量為101家，數(shù)量與上月持平，其中有業(yè)績展示的私募管理人為85家，今年以來平均收益為13.86%。
業(yè)績方面，百億級證券私募中，有22家百億私募1-11月平均收益超過20%，其中收益超過50%的百億私募有兩家，最高收益超過80%。
具體來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年前11個月，沖積資產(chǎn)以年內(nèi)收益82.94%登頂榜首，其次為正圓投資和睿揚(yáng)投資，年內(nèi)收益率分別為69.62%和49.68%。
而私募圈最關(guān)注的焦點(diǎn)要數(shù)采取量化交易策略的多家頭部量化私募基金。私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，量化策略因?yàn)轱L(fēng)險可控、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)，在國內(nèi)得到了快速的發(fā)展，獲得了投資者和銷售機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可，從而導(dǎo)致越來越多的機(jī)構(gòu)開始開發(fā)量化策略。
自今年9月下旬以來，量化私募遭遇業(yè)績持續(xù)回撤，其后多家量化私募進(jìn)行封盤操作，存續(xù)產(chǎn)品不再接受申購。不過，量化私募仍舊取得了較為優(yōu)良的市場表現(xiàn)。
今年1-11月，26家百億量化私募年內(nèi)全部獲得正收益，今年以來平均收益高達(dá)21%。其中，鳴石投資無疑是“最靚的仔”，年內(nèi)收益率已達(dá)41%,另外金戈量銳年內(nèi)收益率也取得了34.85%的輝煌戰(zhàn)績。
在百億級量化私募基金紛紛冒尖的當(dāng)下，伴隨著規(guī)模擴(kuò)容以及較為優(yōu)良的投資表現(xiàn)，重獎員工自然是合乎情理的事。
量化搶人大戰(zhàn)高潮迭起
據(jù)了解，當(dāng)前量化講究深度學(xué)習(xí)的階段，跟以前‘工廠式’的傳統(tǒng)線性量化模型不同。以前一個模型有十幾二十個研究員一起研究，但現(xiàn)在深度學(xué)習(xí)，也就是所謂的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，沒辦法合作，主要依靠核心的一兩名員工。
這使得量化私募基金對核心員工的需求相當(dāng)迫切，可以說誰掌握了優(yōu)秀的量化研究員，誰就掌握了“財富密碼”。
胡泊表示，化策略的競爭往往是人才和硬件的競爭，國內(nèi)量化策略起步比較晚，因此量化方面的人才儲備不足，在量化人才需求大幅增長的情況下，造成了量化人才難求的局面，優(yōu)秀的量化人才自然遭到了眾多機(jī)構(gòu)的瘋搶，身價自然就水漲船高。
量化投資時代已近，未來市場規(guī)模有望繼續(xù)提升，目前，各類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在量化投資的人才、算力等各方面開展競爭。金融機(jī)構(gòu)之間，量化人才內(nèi)卷也已經(jīng)悄然升級。
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總的來看，2021年的我國量化私募大規(guī)模爆發(fā)的一年，目前有關(guān)量化人才的爭奪和年終獎“趣聞”反映了市場對該細(xì)分領(lǐng)域的關(guān)注，在未來的A股資本市場中，量化私募必將扮演著越來越重要的角色。
