日前，因向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，上交所對(duì)阿拉丁下發(fā)第二輪審核問(wèn)詢函。此輪問(wèn)詢中，上交所對(duì)阿拉丁前次募資使用比例較低問(wèn)題、高純度科研試劑研發(fā)中心建設(shè)及配套項(xiàng)目問(wèn)題表示了關(guān)注。
今年6月底，阿拉丁發(fā)布公告，披露向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案（以下簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案），擬募集4.01億元，分別用于三個(gè)建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。該可轉(zhuǎn)債方案披露后，阿拉丁于9月6日收到上交所下發(fā)的首輪問(wèn)詢函。
募資金額占凈資產(chǎn)近50%
此次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，阿拉丁募資金額擬不超過(guò)4.01億元，其中9000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，1.04億元用于阿拉丁高純度科研試劑研發(fā)中心建設(shè)及其配套項(xiàng)目，1.37億元用于高純度科研試劑生產(chǎn)基地項(xiàng)目，7000萬(wàn)元用于張江生物試劑研發(fā)實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目。
半年報(bào)顯示，截至2021年6月30日，阿拉丁歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為8.09億元，此次募資金額占最新一期末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)比例為49.57%。
不過(guò)，令人不解的是，阿拉丁賬上的資金（含貨幣資金、可交易性金融資產(chǎn)）似乎足夠覆蓋此次募資金額。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，阿拉丁持有的貨幣資金為3.35億元，交易性金融資產(chǎn)1.3億元，合計(jì)4.65億元。
阿拉丁解釋稱，上述金額中包含了前次募集資金3.53億元，公司可自由支配的資金金額僅1.12億元，不足以滿足本次項(xiàng)目建設(shè)的資金需求。
前次募投項(xiàng)目進(jìn)展緩慢又啟新項(xiàng)目
更令人費(fèi)解的是，阿拉丁IPO項(xiàng)目并未完工，且因進(jìn)展緩慢將完工時(shí)間推遲，阿拉丁卻又啟動(dòng)3個(gè)新項(xiàng)目。
招股說(shuō)明書顯示，首發(fā)募資4.33億元中，1.48億元將用于高純度科研試劑研發(fā)中心，1.06億元用于云電商平臺(tái)及營(yíng)銷服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目。建設(shè)周期均為2年，預(yù)計(jì)完工時(shí)間為2022年10月。
今年9月14日，阿拉丁發(fā)布公告，變更云電商平臺(tái)及營(yíng)銷服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)。同時(shí)，將兩個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)期均延長(zhǎng)至2023年10月。
根據(jù)規(guī)劃，上述兩個(gè)項(xiàng)目第一年投入金額分別為1.33億元、5407.6萬(wàn)元。而截至2021年6月末，高純度科研試劑研發(fā)中心累計(jì)投入僅1163.79萬(wàn)元，投入進(jìn)度7.88%；云電商平臺(tái)及營(yíng)銷服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目累計(jì)投入金額為783.45萬(wàn)元，投入進(jìn)度為7.41%。完成進(jìn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于規(guī)劃進(jìn)度。
對(duì)此，阿拉丁解釋稱，高純度科研試劑研發(fā)中心系對(duì)原有研發(fā)大樓實(shí)驗(yàn)室的升級(jí)改造，為保障公司研發(fā)工作正常進(jìn)行，施工相對(duì)緩慢，同時(shí)受新冠疫情營(yíng)銷，研發(fā)試驗(yàn)儀器設(shè)備的采購(gòu)有所滯后。云電商平臺(tái)及營(yíng)銷服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目則主要受實(shí)施地點(diǎn)變更的影響。
2大疑點(diǎn)待解
除以上事項(xiàng)，阿拉丁此次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券還需解釋以下2個(gè)問(wèn)題。
其一，新建研發(fā)中心的必要性。本次募投項(xiàng)目之一阿拉丁高純度科研試劑研發(fā)中心建設(shè)及其配套項(xiàng)目，計(jì)劃新建1棟研發(fā)大樓。而IPO募投項(xiàng)目對(duì)原有研發(fā)大樓的升級(jí)改造尚未完成，阿拉丁是否有必要新建1棟研發(fā)大樓。
其二，阿拉丁為何募資中途增加自有資金投入降低募資金額。阿拉丁于11月6日發(fā)布公告調(diào)整發(fā)行方案，將募資金額由4.01億元下調(diào)至3.87億元。公告顯示，原因系公司投入自有資金1398.03萬(wàn)元。
對(duì)此，阿拉丁表示，“正在準(zhǔn)備對(duì)上交所的問(wèn)詢回復(fù)，不方便回復(fù)，可關(guān)注后期公告?！?/P>
