1月18日，新三板企業(yè)愛(ài)信股份(837950.NQ)于近日收到了關(guān)于北京愛(ài)可生信息技術(shù)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢(xún)函。
據(jù)悉，愛(ài)信股份于2016年7月19日掛牌新三板，是一家專(zhuān)業(yè)從事信息通信技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的信息通信技術(shù)綜合服務(wù)商。
業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)及是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，
(1)2020年10月瑞典郵政和電信管理局(PTS)對(duì)華為和中興發(fā)布5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)禁令，禁止華為、中興參與其國(guó)家5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。瑞典反貿(mào)易全球化政策加劇了兩國(guó)貿(mào)易摩擦。
2021年，愛(ài)立信在三大運(yùn)營(yíng)商5G無(wú)線主設(shè)備建設(shè)項(xiàng)目中的中標(biāo)份額由2020年的10%左右下降至2%左右，中標(biāo)份額下降顯著。
(2)愛(ài)信股份與愛(ài)立信、中國(guó)移動(dòng)等主要客戶(hù)的框架合同將于2021年底到期，主要框架合同的續(xù)期、新業(yè)務(wù)招投標(biāo)項(xiàng)目將集中在2021年底至2022年初進(jìn)行招投標(biāo)。
(1)主要業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是否為工程施工。
根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，公司所屬行業(yè)為《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引(2012年修訂)》“I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”中的“I6319其他電信服務(wù)”。
愛(ài)信股份通信網(wǎng)絡(luò)集成服務(wù)主要合同內(nèi)容為勞務(wù)分包采購(gòu)、通信工程勞務(wù)服務(wù)、施工集采設(shè)備安裝、勞務(wù)分包等;2018年至2020年勞務(wù)外協(xié)成本占營(yíng)業(yè)成本(不含羅德與施瓦茨設(shè)備經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)成本)的比例分別為61.94%、58.52%和54.24%。
同時(shí)，愛(ài)信股份與主要客戶(hù)簽訂的合同主要服務(wù)內(nèi)容為“提供包括人力、車(chē)輛、儀器儀表、工具等項(xiàng)目所需設(shè)備及服務(wù)”。
要求愛(ài)信股份：
①用更為便于投資者理解的語(yǔ)言或圖示披露通信網(wǎng)絡(luò)集成、優(yōu)化和咨詢(xún)及運(yùn)維服務(wù)的具體含義，結(jié)合成本構(gòu)成情況說(shuō)明通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是否為工程施工。
②舉例說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要客戶(hù)各類(lèi)業(yè)務(wù)主要訂單約定的主要工作內(nèi)容、具體計(jì)價(jià)方式或結(jié)算依據(jù)，以及該類(lèi)訂單中愛(ài)信股份與主要?jiǎng)趧?wù)外協(xié)商的計(jì)價(jià)方式，雙方計(jì)價(jià)或結(jié)算工作量是否存在差異。
③結(jié)合各主營(yíng)業(yè)務(wù)占比及可比上市公司行業(yè)分類(lèi)情況，分析說(shuō)明愛(ài)信股份行業(yè)分類(lèi)的準(zhǔn)確性及合理性。
④披露并說(shuō)明獲取勞務(wù)分包業(yè)務(wù)訂單、采購(gòu)勞務(wù)外包服務(wù)情形是否違反終端客戶(hù)關(guān)于轉(zhuǎn)包或分包限制條款，通信技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)中愛(ài)信股份再分包比例較高的前十大項(xiàng)目及毛利率、愛(ài)信股份在各項(xiàng)目中所起作用，該業(yè)務(wù)模式是否符合行業(yè)慣例、是否具有競(jìng)爭(zhēng)力。
(2)與中國(guó)移動(dòng)客戶(hù)合作情況。
根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，中移建設(shè)等運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)以集團(tuán)招標(biāo)和省級(jí)公司相結(jié)合的方式選擇供應(yīng)商，采購(gòu)方式以公開(kāi)招標(biāo)為主。
報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)信股份對(duì)中移集團(tuán)的收入為3,984.90萬(wàn)元、12,227.09萬(wàn)元、10,793.95萬(wàn)元和10,840.92萬(wàn)元，占比13.03%、35.59%、23.50%、34.36%;2019年起，愛(ài)信股份通信技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)前十大勞務(wù)供應(yīng)商包括中移建設(shè)等中移分支機(jī)構(gòu)，采購(gòu)金額為324.54萬(wàn)元、1050.5萬(wàn)元、455.43萬(wàn)元。
要求愛(ài)信股份：
①補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)中移建設(shè)等運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)方式采購(gòu)服務(wù)的金額及愛(ài)信股份招投標(biāo)的中標(biāo)率及排名情況。
②說(shuō)明公司既向中移建設(shè)等中移子公司提供通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)，又向其采購(gòu)?fù)ㄐ偶夹g(shù)服務(wù)勞務(wù)外協(xié)的原因及合理性，是否違反相關(guān)業(yè)務(wù)直接客戶(hù)及終端客戶(hù)的合同條款安排。
③結(jié)合愛(ài)信股份為中移子公司提供服務(wù)的具體內(nèi)容、中移子公司為愛(ài)信股份提供勞務(wù)的具體內(nèi)容及其差異情況，進(jìn)一步說(shuō)明此類(lèi)專(zhuān)業(yè)子公司是否從事與愛(ài)信股份相同的網(wǎng)絡(luò)集成、運(yùn)維等業(yè)務(wù)，是否與愛(ài)信股份構(gòu)成業(yè)務(wù)替代。
④結(jié)合報(bào)告期內(nèi)來(lái)自運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)的固網(wǎng)集成業(yè)務(wù)收入及占比，說(shuō)明公司來(lái)自運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)的主要客戶(hù)的通信網(wǎng)絡(luò)集成服務(wù)業(yè)務(wù)(不含固網(wǎng)集成業(yè)務(wù))收入是否準(zhǔn)確，是否存在將中移建設(shè)、中移鐵通等運(yùn)營(yíng)商子公司客戶(hù)剔除運(yùn)營(yíng)商計(jì)算的情形及其原因，公司關(guān)于資質(zhì)等級(jí)較低對(duì)愛(ài)信股份不利影響的分析及風(fēng)險(xiǎn)揭示是否合理、準(zhǔn)確。
⑤結(jié)合愛(ài)信股份在中移客戶(hù)服務(wù)采購(gòu)中的中標(biāo)情況、中興通訊對(duì)公司考核結(jié)果逐年下降情況等，分析說(shuō)明愛(ài)信股份業(yè)務(wù)開(kāi)展與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比是否具有競(jìng)爭(zhēng)力，是否存在被替代或淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)期后主要客戶(hù)續(xù)簽或合同中標(biāo)情況。
要求愛(ài)信股份：
①截至問(wèn)詢(xún)回復(fù)日，按照業(yè)務(wù)分類(lèi)列表說(shuō)明在手訂單情況，包括2022年期初已存在的合同數(shù)量及金額、2022年新簽訂合同數(shù)量及金額(或預(yù)計(jì)金額)、2022年已確定但合同尚在簽署中的訂單數(shù)量及金額，并說(shuō)明在手訂單的客戶(hù)名稱(chēng)及其對(duì)應(yīng)具體項(xiàng)目、金額、預(yù)計(jì)收入確認(rèn)期間。
②結(jié)合以上在手訂單情況并對(duì)比報(bào)告期同期在手訂單金額、收入確認(rèn)金額及轉(zhuǎn)化率、主要客戶(hù)愛(ài)立信在手訂單或中標(biāo)情況及其對(duì)愛(ài)信股份服務(wù)需求的持續(xù)性和預(yù)期變化情況，分析2022年按照業(yè)務(wù)分類(lèi)的收入確認(rèn)金額以及全年收入同期比較情況，并說(shuō)明對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。要求保薦機(jī)構(gòu)、愛(ài)信股份律師核查問(wèn)題(1)、(2)，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查問(wèn)題
(3)，說(shuō)明核查方法、核查范圍、核查取得的證據(jù)和核查結(jié)論并發(fā)表明確意見(jiàn)。
募投項(xiàng)目的可行性和必要性
根據(jù)申請(qǐng)材料及問(wèn)詢(xún)回復(fù)，愛(ài)信股份通信技術(shù)服務(wù)交付能力提升建設(shè)項(xiàng)目中：
(1)總部能力建設(shè)項(xiàng)目擬新增租賃辦公用房565.00㎡，總部主要管理人員將遷移至本項(xiàng)目租賃地，當(dāng)前租賃場(chǎng)所將視情況進(jìn)行安排。
(2)區(qū)域中心建設(shè)項(xiàng)目擬在沈陽(yáng)、北京、杭州、廣州、成都建立五大服務(wù)交付中心，擬新增人員690名，辦公軟件236套;報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)信股份員工人數(shù)為1,057人、1,210人、1,268人和1,276人。
(3)截至2021年6月30日，愛(ài)信股份固定資產(chǎn)賬面凈值為412.22萬(wàn)元，金額較低;本項(xiàng)目總投資中，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)合計(jì)3,479.34萬(wàn)元。
(4)報(bào)告期內(nèi)，公司核心業(yè)務(wù)區(qū)域華北、東北和西北地區(qū)收入占比逐年下降;對(duì)主要客戶(hù)愛(ài)立信的運(yùn)維服務(wù)中，黑龍江、浙江、寧夏和內(nèi)蒙古地區(qū)業(yè)務(wù)自2019年起大幅下降;2018年起與中移集團(tuán)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，目前服務(wù)對(duì)象由北京分公司擴(kuò)展至甘肅、安徽、內(nèi)蒙古等區(qū)域公司。
要求愛(ài)信股份：
(1)補(bǔ)充披露總部能力建設(shè)項(xiàng)目中租賃辦公用房的具體用途情況，并結(jié)合當(dāng)前租賃場(chǎng)所的租賃期限、用途及后續(xù)使用計(jì)劃，說(shuō)明當(dāng)前租賃場(chǎng)所是否存在閑置的風(fēng)險(xiǎn)、擬通過(guò)新增租賃辦公用房實(shí)施總部能力建設(shè)項(xiàng)目的合理性及必要性。
(2)結(jié)合現(xiàn)有固定資產(chǎn)與業(yè)務(wù)規(guī)模的匹配度，進(jìn)一步分析說(shuō)明通信技術(shù)服務(wù)交付能力提升建設(shè)項(xiàng)目中設(shè)備購(gòu)置3,479.34萬(wàn)元的必要性和合理性。
(3)補(bǔ)充披露擬新增人員的類(lèi)型、計(jì)劃從事的具體工作內(nèi)容，是否存在新增用工替代勞務(wù)外協(xié)用工的情形，及其對(duì)愛(ài)信股份的毛利率的影響。
(4)結(jié)合與主要客戶(hù)合作情況、核心業(yè)務(wù)區(qū)域變化情況、愛(ài)信股份在非核心區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)情況、在手訂單的履行(完工)情況、新簽訂單情況等，說(shuō)明通信技術(shù)服務(wù)交付能力提升建設(shè)項(xiàng)目與愛(ài)信股份業(yè)務(wù)開(kāi)展是否匹配，該項(xiàng)目是否具有可行性和必要性。
(5)結(jié)合上述情況，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并作重大事項(xiàng)提示。
中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的相關(guān)問(wèn)題
根據(jù)首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，愛(ài)信股份回復(fù)文件中部分問(wèn)題未回答，部分回答論證不充分、披露不準(zhǔn)確、前后內(nèi)容重復(fù)、錯(cuò)別字、文字表述不規(guī)范等問(wèn)題。
(1)問(wèn)詢(xún)回復(fù)存在未回答問(wèn)題情形。
比如，問(wèn)題8請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明勞務(wù)外協(xié)所處業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)及用工人數(shù)、工程周期、是否存在其他形式的用工;問(wèn)題15請(qǐng)補(bǔ)充披露“在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計(jì)的，已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。
已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)不能夠得到補(bǔ)償?shù)?，將已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入”對(duì)應(yīng)的具體訂單情況，說(shuō)明愛(ài)信股份采用可得到補(bǔ)償?shù)某杀窘痤~同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)收入和成本的合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，是否會(huì)導(dǎo)致后期的毛利率較高及毛利集中體現(xiàn)與下一期的情形;問(wèn)題16請(qǐng)結(jié)合各供應(yīng)商的具體情況、其與愛(ài)信股份的關(guān)系和付款金額，分析說(shuō)明提前付款的必要性。
(2)部分問(wèn)題未充分核查或論證。
比如，問(wèn)題8請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)同地域不同勞務(wù)外協(xié)商相同服務(wù)內(nèi)容采購(gòu)價(jià)格存在差異的原因、同類(lèi)服務(wù)內(nèi)容同地域就近采購(gòu)供應(yīng)商價(jià)格不一致的原因，請(qǐng)補(bǔ)充分析外協(xié)采購(gòu)成本是否與公司的收入、產(chǎn)出相匹配;
問(wèn)題12請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明備用金占營(yíng)業(yè)收入和其他應(yīng)收款的比例高于可比公司的原因并結(jié)合備用金使用主體的核查情況充分論證愛(ài)信股份大額備用金的合理性、是否存在大額資金體外循環(huán)、是否存在商業(yè)賄賂等情形;
問(wèn)題13請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明主要客戶(hù)變動(dòng)原因并避免前后矛盾的解釋?zhuān)热鐞?ài)立信收入變動(dòng)原因是“公司愛(ài)立信中國(guó)相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)區(qū)域并沒(méi)有減少但報(bào)告期內(nèi)愛(ài)立信中國(guó)在公司所服務(wù)區(qū)域下發(fā)訂單量減少”還是“報(bào)告期內(nèi)愛(ài)立信中國(guó)在新一期的招投標(biāo)中的中標(biāo)區(qū)域與公司提供服務(wù)區(qū)域不一致”;
問(wèn)題14未說(shuō)明在2018年及2019年部分月份公司預(yù)付款項(xiàng)與當(dāng)月實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的偏差情況下、公司并未及時(shí)收回前期多支付的預(yù)付款并繼續(xù)基于減少后的工作量支付預(yù)付款的原因及合理性，未說(shuō)明通過(guò)供應(yīng)商預(yù)付款、員工代開(kāi)發(fā)票等發(fā)放工資的具體會(huì)計(jì)更正調(diào)整過(guò)程;
問(wèn)題15請(qǐng)補(bǔ)充詳細(xì)說(shuō)明通過(guò)郵件或系統(tǒng)等形式取得具體訂單收入確認(rèn)具體依據(jù)及愛(ài)信股份對(duì)此建立的內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況，補(bǔ)充說(shuō)明2018年至2020年第四季度直銷(xiāo)業(yè)務(wù)具體訂單的合同簽署日期、完工時(shí)點(diǎn)、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、收到完工驗(yàn)收單的時(shí)點(diǎn)并分析三者間隔的合理性，補(bǔ)充說(shuō)明2018年至2020年第四季度經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要訂單簽收日期、發(fā)運(yùn)單日期、收入確認(rèn)具體日期并分析三者間隔的合理性;
問(wèn)題16請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明針對(duì)各期末是否存在已經(jīng)發(fā)生但未確認(rèn)的跨期成本或費(fèi)用的具體核查程序、核查比例，結(jié)合明羽、友翔、齊邦3家公司投入人員的具體來(lái)源以及銷(xiāo)售培訓(xùn)服務(wù)的具體形式、地點(diǎn)和時(shí)間等補(bǔ)充說(shuō)明羅德與施瓦茨儀器儀表銷(xiāo)售勞務(wù)外協(xié)費(fèi)合理性及相關(guān)會(huì)計(jì)處理合規(guī)性、說(shuō)明業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是否銷(xiāo)售傭金;
問(wèn)題17請(qǐng)?jiān)敿?xì)核查北京兔比兔科技有限公司、滕敏、劉銘、北京多爾佳科技有限公司等相關(guān)主體與愛(ài)信股份控股股東、實(shí)際控制人、愛(ài)信股份關(guān)聯(lián)方、員工及前員工之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;問(wèn)題18請(qǐng)說(shuō)明針對(duì)報(bào)告期內(nèi)兩次派發(fā)股息紅利股東權(quán)益變動(dòng)列報(bào)不一致情形的具體修改情況，說(shuō)明業(yè)務(wù)招待費(fèi)的具體報(bào)銷(xiāo)對(duì)象及是否存在商業(yè)賄賂情形。
(3)文字或表述存在錯(cuò)誤。
比如，問(wèn)題8“報(bào)告期內(nèi)各期，外協(xié)策劃過(guò)那本與愛(ài)信股份收入、產(chǎn)出存在匹配關(guān)系”;問(wèn)題13“一、前五大客戶(hù)變動(dòng)合理性”“二、客戶(hù)供應(yīng)商重疊的原因及合理性”關(guān)于北京星視融通智能科技有限公司向愛(ài)信股份的采購(gòu)內(nèi)容前后不一致，并請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明北京盛列科技發(fā)展有限公司、北京星視融通智能科技有限公司相關(guān)訂單毛利率遠(yuǎn)高于同類(lèi)業(yè)務(wù)訂單的原因以及軟件開(kāi)發(fā)及系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)與通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)如何區(qū)分、是否存在分類(lèi)錯(cuò)誤。
要求愛(ài)信股份仔細(xì)校對(duì)申報(bào)材料，確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整以及文件齊備，認(rèn)真回復(fù)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題，精簡(jiǎn)文字，切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，避免錯(cuò)誤、遺漏、重復(fù)。
要求保薦機(jī)構(gòu)、愛(ài)信股份律師及申報(bào)會(huì)計(jì)師：
(1)仔細(xì)核對(duì)申請(qǐng)及回復(fù)材料，確保信息披露簡(jiǎn)明易懂、便于投資者閱讀理解，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
(2)針對(duì)錯(cuò)漏以及核查結(jié)論前后不一致或矛盾的情形(如有)，認(rèn)真修改完善并在問(wèn)詢(xún)回復(fù)中分類(lèi)列示。
(3)對(duì)于首輪問(wèn)詢(xún)問(wèn)題6、8、11、12、15、16，補(bǔ)充說(shuō)明核查取得的內(nèi)部證據(jù)、外部證據(jù)和核查結(jié)論，分析相關(guān)核查結(jié)論的依據(jù)是否充分、是否符合《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》《北京證券交易所證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理細(xì)則》的相關(guān)要求。
