寧波利安科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：利安科技)于11月22日披露二輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)意見(jiàn)。創(chuàng)業(yè)板上市委主要關(guān)注利安科技關(guān)等于收入及客戶、毛利率等11個(gè)問(wèn)題。

創(chuàng)業(yè)板上市委要求利安科技結(jié)合向終端客戶為羅技集團(tuán)的銷(xiāo)售合計(jì)占比、發(fā)行人在羅技集團(tuán)供應(yīng)份額變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及其他因素，完善招股說(shuō)明書(shū)中“對(duì)大客戶銷(xiāo)售收入占比較高的風(fēng)險(xiǎn)”。

(資料圖)

利安科技對(duì)此回復(fù)稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司為羅技集團(tuán)及其供應(yīng)商提供應(yīng)用于鼠標(biāo)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的精密注塑模具及注塑產(chǎn)品，向終端客戶為羅技集團(tuán)的銷(xiāo)售收入分別為20,032.71萬(wàn)元、30,176.44萬(wàn)元、32,822.06萬(wàn)元和23,924.30萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的85.43%、69.29%、70.10%和68.77%。

每個(gè)新品類(lèi)推出前，羅技集團(tuán)會(huì)向供應(yīng)商詢價(jià)，最終結(jié)合工程師推薦、采購(gòu)配合度、價(jià)格等指標(biāo)綜合確定供應(yīng)商，公司向羅技集團(tuán)的供應(yīng)份額受公司產(chǎn)品價(jià)格、與羅技集團(tuán)的工程師團(tuán)隊(duì)、采購(gòu)團(tuán)隊(duì)配合情況等多個(gè)因素影響，公司存在因向羅技集團(tuán)的供應(yīng)份額下降而導(dǎo)致公司收入及業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

創(chuàng)業(yè)板上市委要求利安科技說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)注塑類(lèi)玩具、其他塑料玩具產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品毛利率低于發(fā)行人其他類(lèi)型產(chǎn)品毛利率較多的原因，結(jié)合玩具產(chǎn)品新客戶拓展及定價(jià)情況、定價(jià)機(jī)制等說(shuō)明未來(lái)發(fā)行人玩具產(chǎn)品毛利率是否仍持續(xù)保持較低水平及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

利安科技對(duì)此回復(fù)稱(chēng)，公司塑料產(chǎn)品分類(lèi)營(yíng)業(yè)收入及毛利率情況如下：

由上表所示，公司各年?duì)I業(yè)收入主要來(lái)源于注塑產(chǎn)品，其中以注塑類(lèi)玩具為主的玩具日用品類(lèi)注塑產(chǎn)品毛利率在2020年度至2021年度低于其他類(lèi)型產(chǎn)品;2022年1-9月，玩具日用品類(lèi)注塑產(chǎn)品毛利率因注塑玩具轉(zhuǎn)為自產(chǎn)銷(xiāo)售且美元匯率提升等因素，毛利率有所上升，但仍低于其他產(chǎn)品。

(一)報(bào)告期內(nèi)注塑類(lèi)玩具、其他塑料玩具產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制注塑類(lèi)玩具、其他塑料玩具銷(xiāo)售價(jià)格遵循市場(chǎng)化的協(xié)商定價(jià)原則。對(duì)于產(chǎn)品的初次定價(jià)，雙方基于主要成本構(gòu)成，對(duì)價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)及協(xié)商。在初次定價(jià)之后，雙方綜合考慮一定期間的交易數(shù)量、材料價(jià)格、匯率變動(dòng)等因素對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行商業(yè)談判，協(xié)商定價(jià)。

(二)注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品毛利率低于發(fā)行人其他類(lèi)型產(chǎn)品毛利率較多的原因注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品與其他類(lèi)型產(chǎn)品在體積、工藝、用途等方面差異性均較大，目前從寧波尚引承接的產(chǎn)品系列精密度較低、附加值較低，因此注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品毛利率低于其他類(lèi)型產(chǎn)品毛利率。發(fā)行人預(yù)期依托目前的注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品訂單逐步完成口碑與經(jīng)驗(yàn)的積累，利用目前的客戶資源優(yōu)勢(shì)打通更多業(yè)務(wù)渠道，增加產(chǎn)品附加值和客戶粘性，實(shí)現(xiàn)注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品層次的進(jìn)一步提升。

(三)結(jié)合玩具產(chǎn)品新客戶拓展及定價(jià)情況、定價(jià)機(jī)制等說(shuō)明未來(lái)發(fā)行人玩具產(chǎn)品毛利率是否仍持續(xù)保持較低水平及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響隨著消費(fèi)者審美觀念的逐步轉(zhuǎn)變，玩具產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速，對(duì)玩具產(chǎn)品研發(fā)制造提出了更高的要求，發(fā)行人一直致力于拓展精密注塑產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，將玩具作為戰(zhàn)略拓展方向之一。

發(fā)行人現(xiàn)有玩具產(chǎn)品款式和配色都較為單一，消費(fèi)者選擇有限，需求無(wú)法得到充分滿足。2022年度，依托發(fā)行人完善的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)和客戶拓展機(jī)制，公司與MakeItRealLLC、SomaEnterpriseLimited等新客戶建立了合作關(guān)系，逐步承接如角色扮演系列玩具等新款式產(chǎn)品并優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品設(shè)計(jì)，產(chǎn)品的主要定價(jià)機(jī)制遵循“成本+合理利潤(rùn)率”的成本加成定價(jià)模式，新客戶產(chǎn)品因精密度較原有產(chǎn)品高，產(chǎn)品附加值較高，預(yù)期對(duì)玩具類(lèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能夠起到有利影響。

對(duì)于現(xiàn)有客戶，發(fā)行人預(yù)期依托目前的注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品訂單逐步完成口碑與經(jīng)驗(yàn)的積累，利用目前的客戶資源優(yōu)勢(shì)打通更多業(yè)務(wù)渠道，增加產(chǎn)品附加值和客戶粘性，獲取現(xiàn)有客戶更高層次玩具產(chǎn)品訂單，以提升玩具產(chǎn)品的毛利率水平。

同時(shí)，發(fā)行人注塑類(lèi)玩具產(chǎn)品已在2021年底開(kāi)始自產(chǎn)，隨著自動(dòng)化程度提升以及發(fā)行人對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)工藝的不斷改進(jìn)，玩具產(chǎn)品生產(chǎn)成本可以得到有效控制。發(fā)行人具備獨(dú)立生產(chǎn)其他塑料玩具產(chǎn)品的能力，未來(lái)生產(chǎn)場(chǎng)地?cái)U(kuò)充后，發(fā)行人計(jì)劃購(gòu)置熱壓生產(chǎn)設(shè)備，增加其他塑料玩具業(yè)務(wù)的產(chǎn)量，進(jìn)一步提高其他塑料玩具業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益和穩(wěn)定性。

另外，發(fā)行人一直致力于拓展注塑產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，并選定了消費(fèi)電子、玩具日用品、汽車(chē)配件、醫(yī)療器械等四個(gè)方向進(jìn)行戰(zhàn)略拓展。即使玩具日用品類(lèi)注塑產(chǎn)品的毛利率低于消費(fèi)電子類(lèi)注塑產(chǎn)品，但四個(gè)方向的均衡發(fā)展，可以有效提高發(fā)行人整體經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

綜上所述，發(fā)行人未來(lái)玩具產(chǎn)品業(yè)務(wù)將持續(xù)保持現(xiàn)有毛利水平或有所提升，在不斷精進(jìn)產(chǎn)品工藝技術(shù)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)拓展優(yōu)質(zhì)客戶，增加行業(yè)市場(chǎng)份額，同時(shí)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，進(jìn)一步提高毛利貢獻(xiàn)。未來(lái)在產(chǎn)能足夠的情況下，玩具業(yè)務(wù)的毛利率雖低于公司其他產(chǎn)品，但仍能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起正向作用。

（來(lái)源:界面AI）

頭圖來(lái)源：圖蟲(chóng)