日前，近岸蛋白披露上市后首份財報，與招股書中業(yè)績跳躍式增長不同，近岸蛋白三季報業(yè)績大幅“變臉”。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，近岸蛋白營收2.13億元，同比下滑23.4%，凈利潤9010.51萬元，同比下滑29.5%。單第三季度，營收同比下滑68.4%，凈利潤同比下滑74.78%。

受該消息影響，10月28日，近岸蛋白單日跌幅6.68%，收于77.08元，總市值約54億元。

【資料圖】

新冠受益股 新冠需求下滑后業(yè)績大跌

對于三季度業(yè)績下滑的原因，近岸蛋白解釋稱，2021年度沃森生物(300142)向公司采購mRNA原料酶及試劑，2021年第三季度采購金額為9796.11萬元。而今年第三季度公司對沃森生物的銷售額較去年同期大幅下降，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績較去年同期下降，利潤下滑，現(xiàn)金流凈額減少。

而這也與近岸蛋白近兩年的業(yè)務(wù)變化有關(guān)。近岸蛋白主營業(yè)務(wù)為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

在全球新冠疫情影響下，受益于相關(guān)業(yè)務(wù)，近岸蛋白在2020年成功扭虧，且實現(xiàn)業(yè)績大漲。招股書數(shù)據(jù)顯示，若模擬mRNA原料酶及試劑業(yè)務(wù)收入均屬于新冠相關(guān)收入，2020年、2021年，近岸蛋白新冠業(yè)務(wù)收入分別為1.13億元、2.56億元，占主營收入比例分別高達(dá)62.98%、74.8%。

從2021年的收入構(gòu)成看，mRNA原料酶及試劑收入占比37.84%，是占比最高的一塊業(yè)務(wù)，也是近岸蛋白2021年業(yè)績增長的主要拉動因素之一。

但該業(yè)務(wù)卻極為依賴沃森生物，2021年度，近岸蛋白對其銷售mRNA原料酶及試劑金額為1.22億元，占公司當(dāng)期mRNA原料酶及試劑收入比例約為95%。

今年第三季度，沃森生物采購額減少，也導(dǎo)致近岸蛋白三季報“變臉”。

業(yè)績增長依賴新冠相關(guān)業(yè)務(wù) 后續(xù)或存不確定性

從收入構(gòu)成看，近岸蛋白業(yè)務(wù)主要分為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑三大部分。其中，2021年酶及試劑業(yè)務(wù)銷售收入大增，收入占比從2020年的11.19%上升至45.48%，成為近岸蛋白主要的營收來源。

重組抗體是另一塊主要業(yè)務(wù)，2021年收入占比35.91%，僅次于酶及試劑。2020年該業(yè)務(wù)收入5716.88萬元，2021年增長至1.23億元。

而與酶及試劑業(yè)務(wù)一樣，重組抗體業(yè)務(wù)也面臨著不小的不確定性。

數(shù)據(jù)顯示，重組抗體業(yè)務(wù)中，主要為新冠診斷抗體。2021年，重組抗體業(yè)務(wù)收入1.23億元，其中新冠診斷抗體收入1.2億元。

新冠診斷抗體業(yè)務(wù)的主要客戶為艾康生物及雅培集團，2020年對二者的銷售額合計約4256萬元，2021年上升至1.06億元，占比近9成。一旦二者采購需求減少，近岸蛋白的診斷抗體業(yè)務(wù)收入也將受到影響。