12月7日，昨日港股公司花樣年集團(01777，HK)在官微披露了針對流動性問題的應對進展以及公司對過往工作的反思。

董事局主席潘軍表示，公司管理層協(xié)同財務顧問華利安諾基(中國)以及法律顧問盛德律師事務所，正有序推進境內(nèi)外債務重組流程。

海外債是爆雷起因

潘軍曾在12月2日的訪談中坦言，花樣年債務分為4大方面，此次爆雷的起因是海外債，超過40億美金，接近260億人民幣，已識別95%的債權人并進行溝通，已推出境外債務重組框架第一版方案。

境內(nèi)債方面，花樣年信用債規(guī)模約60多億元，最終取得展期。境內(nèi)的銀行類金融機構貸款，主要是開發(fā)類貸款，規(guī)模200多億，目前還沒有產(chǎn)生大規(guī)模的償付，獲得了大的債權人的諒解。

而難度最大的非金融機構，這部分融資是最早爆發(fā)的，比如中小擔保集團等等，目前花樣年已與第一單查封的中小擔保集團達成了和解方案。

突發(fā)危機

今年9月，花樣年控股曾發(fā)布公告稱，公司經(jīng)營情況良好，運營資金充裕，不存在任何流動性問題。

但進入今年10月份，公司的美元債突然“爆雷”。10月4日，花樣年控股停牌，并稱于要約收購完成及注銷購回票據(jù)后，花樣年控股本金總額為5億美元，利率為7.375%的2021年票據(jù)剩余未償還本金額為2.06億美元。根據(jù)規(guī)管2021年票據(jù)的契約，2021年票據(jù)的所有未償還本金均于2021年10月4日到期。花樣年控股并未在該日付款。

10月8日，花樣年控股又發(fā)布公告稱，已委任華利安(中國)有限公司為其財務顧問，以評估集團的資本架構、流動資金及探尋所有緩解當前流動資金問題的可行解決方案，并盡快為所有持份者達成最佳解決方案。此外，花樣年為此已委任盛德律師事務所為其法律顧問。

花樣年流動性告急致使多家國際評級機構下調(diào)評級。中誠信國際此前發(fā)布公告稱，花樣年集團(中國)有限公司流動性緊張，債券的兌付具有不確定性，故將其主體信用等級由A調(diào)降至BBB-，將“18花樣年”“19花樣年”“19花樣02”“20花樣01”和“20花樣02”的債項信用等級由A調(diào)降至BBB-，并將上述主體及債項信用等級繼續(xù)列入可能降級的觀察名單。

誠信國際公告稱，決定將花樣年集團(中國)有限公司的主體信用等級由A調(diào)降至BBB-，將“18花樣年”、“19花樣年”、“19花樣02”、“20花樣01”、“20花樣02”的債項信用等級由A調(diào)降至BBB-，同時將上述主體及債項信用等級繼續(xù)列入可能降級的觀察名單。

潘軍表示，花樣年在積極促銷售抓回款，不過從最新業(yè)績看出，集團銷售增長盡顯疲態(tài)。

今年11月，花樣年實現(xiàn)銷售額約人民幣18.09億元，同比減少63.47%；1-11月，花樣年累計實現(xiàn)銷售額約447.86億元，同比增長3.75%。根據(jù)克而瑞《2021年1-11月·中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售榜TOP100》，花樣年位列第67名。

截止發(fā)稿，花樣年控股仍處停牌中，復牌時間尚未公布。